黃金和比特幣趨勢

中央銀行政策與貨幣影響

立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。

澳洲CFTC澳元淨部位已從先前的-7.49萬美元增加到-8.13萬美元。此淨頭寸變化僅供參考，鼓勵投資者在做出任何決定之前進行全面的個人研究。

歐元和美元走強

歐元兌美元仍承壓，交投於1.1700上方。同時，儘管川普和鮑威爾之間的關係緊張，但由於對中美關係的樂觀情緒，美元依然保持強勢。英鎊兌美元繼續走弱，逼近1.3400的支撐位。這次下跌與美元走強以及英國6月令人失望的零售銷售數據有關。

黃金價格已連續三天下跌，挑戰每金衡盎司3,330美元的水準。金價下跌反映了美元走強、美國殖利率漲跌互現以及貿易談判的進展。在加密貨幣市場，比特幣價格在看跌浪潮中跌至114,723美元的低點。然而，復甦跡象正在顯現，以太坊和瑞波幣守住了關鍵支撐位。

聯準會因在持續的關稅不確定性和經濟韌性下推遲降息而受到質疑。人們擔心，由於新興的勞動市場問題，聯準會的行動可能為時已晚。

市場對聯準會政策的反應

根據澳元淨空頭寸的增加，我們認為交易員預計澳元將進一步走弱。這與最近的數據相符，數據顯示澳洲5月通膨率意外升至4.0%，這給澳洲儲備銀行的政策走向帶來了複雜性，而美元仍是主導力量。

我們考慮買入澳元/美元看跌期權，以直接利用這種普遍的情緒。由於歐元在1.0700附近承壓，各國央行之間的政策分歧是我們採取的主要驅動力。歐洲央行已於6月初降息，但聯準會尚未跟進，使得利差對美元有利。

賣出歐元兌美元的價外看漲選擇權可能是一種審慎的策略，可以利用其價值的潛在上限獲利。我們認為，英鎊跌向1.2600是對美元走強和國內數據細微變化的反應。

儘管英國 5 月通膨率近三年來首次達到 2% 的目標，但 5.7% 的服務業通膨率依然高居不下，顯示英格蘭銀行仍將保持謹慎。在這種環境下，有必要使用選擇權領圈來保護現有部位免受意外波動的影響。

金價跌至每盎司 2,320 美元的水平，是當前市場動態的直接結果，美元走強和美國10年期公債殖利率超過4.2%，增加了持有這種無收益資產的機會成本。

我們看到賣出黃金期貨看漲價差的潛力，這種策略可以在價格橫盤或下跌時獲利。這在歷史上是緊縮貨幣政策時期黃金的一貫表現。

在加密貨幣市場，比特幣難以維持64,000美元的水平，與此同時現貨ETF大量流出，最近一周就有超過5億美元流出。這顯示機構持謹慎態度，也意味著看跌浪潮具有實質內容。

鑑於隱含波動率較高，買進勒式選擇權可以讓交易者在價格大幅波動時獲利，而無需預測其具體走勢。最終，我們認為所有市場走勢都取決於聯準會在經濟意外復甦的情況下推遲降息的可能性。

芝加哥商品交易所（CME）的聯準會觀察工具目前預計聯準會在9月（而非更早）之前降息的可能性約為65%，市場已經接受了「長期維持高位」的現實。因此，交易美元指數選擇權可以最直接地接觸到這個政策不確定性這一總體主題。

立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。

黃金市場壓力

美元走強的影響

立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。

美日貿易協定

美元復甦

立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。

紐西蘭元（NZD）連續第二個交易日下跌，但由於與美國潛在貿易協定相關的風險情緒改善，紐西蘭元可能會實現週度上漲。受強勁的美國經濟數據和聯準會將維持當前利率的預期影響，美元走強限制了紐西蘭元的漲幅。受美元走弱的推動，紐西蘭元兌美元本週開盤強勁，觸及0.6059的高點。然而，美元的反彈導致紐西蘭元/美元週五調整至0.6011左右，反映出市場在周末前保持謹慎的基調。

貿易情緒改善

貿易情緒回暖提振了全球風險偏好。美國與日本、印尼和菲律賓敲定貿易協定，並有可能與歐盟達成協議，且與中國也即將達成協議，這都支撐了全球風險偏好。紐西蘭儲備銀行降息25個基點的可能性為75%，儘管其可能很快就會結束寬鬆週期。基於強勁的美國數據和持續的通膨壓力，預計聯準會將維持利率不變，並可能在2025年底前進一步降息。

我們預期紐西蘭元將在未來幾週面臨巨大阻力，主要受各國央行政策分歧的影響。美元的基本面強勢可能會限制任何反彈。因此，我們應該對美元的上行潛力保持謹慎。近期數據支持了對美國央行維持利率不變的預期，4月消費者物價指數達到3.4%。雖然這略有降溫，但不足以促使其立即降息，這將保持美元的吸引力。這種貨幣政策立場應該會對紐西蘭元/美元匯率造成持續下行壓力。

降息機率

相反，市場定價顯示紐西蘭貨幣當局很有可能開始從目前的5.5%降息。鑑於紐西蘭最新的季度通膨率仍高達4.0%，降息將預示著明顯的政策分歧，而這在歷史上會導致紐西蘭元兌美元走弱。

這使得紐西蘭元兌美元向近期0.6059高點的反彈顯得脆弱。鑑於這種前景，我們認為買入紐西蘭元/美元看跌期權是一種明智的策略。這種方法允許交易者從潛在的下跌中獲利，同時嚴格限制已支付溢價的最大風險。這是一種有效的方法，可以在不承擔無限風險的情況下，為美元走強和紐西蘭元走弱做好準備。

上述貿易情緒的改善可能無法提供預期的支持。最近的事態發展表明，貿易摩擦再次出現，尤其是美國對中國商品徵收關稅，這往往會抑制全球風險偏好。這種環境通常不利於大宗商品敏感型貨幣，為持有紐西蘭元多頭部位增加了另一層風險。

立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。

委內瑞拉石油與全球供應

原油庫存報告和市場波動

立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。

貿易協定與經濟前景

聯準會與市場走勢

立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。

影響加幣的因素

市場情緒與未來事件

立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。

貝克休斯美國石油鑽井平台數量已達415座，低於預期的421座。這一數字反映了能源產業的持續動態，並可能對相關市場產生影響。歐元兌美元貨幣對儘管面臨一些下行壓力，但仍保持在1.1700上方，美元表現備受關注。英鎊兌美元繼續走低，接近1.3400關口，部分原因是美元上漲以及英國零售數據不盡人意。

黃金價格動態

黃金價格承壓，回落至每金衡盎司3,330美元左右。這受到美元購買興趣、美國收益率波動以及貿易談判進展的影響。在加密貨幣領域，比特幣暴跌，盤中觸及114,723美元的低點，促使市場努力穩定價格。在這段看跌情緒期間，以太幣和瑞波幣（XRP）維持在關鍵支撐位。

聯準會的決策也備受關注，尤其是在經濟復甦和貿易不確定性背景下的降息決策。分析師正在考慮這些降息的延遲是否會對美國經濟產生更廣泛的影響。我們認為貝克休斯鑽井數量低於預期是未來供應收緊的跡象。這支撐了對原油的看漲立場，使得WTI期貨或買權的多頭部位具有吸引力。

OPEC+將減產協議延長至2025年，這強化了這一觀點，歷史上，OPEC+透過限制全球產量來支撐油價。鑑於美元持續走強，我們預期主要貨幣對將進一步下跌。衍生性商品交易員不妨考慮買進歐元兌美元看跌選擇權，尤其是在歐洲央行先於聯準會啟動降息週期的情況下。同樣，鑑於英國通膨率近期降至2.3%，接近央行目標，看跌英鎊兌美元也可能獲利。

比特幣波動的影響

在美元堅挺和美國殖利率波動的推動下，金價回落，帶來了短期看跌機會。我們認為交易者可以探索看跌價差，以利用潛在的進一步下跌，跌向2,300美元的支撐位。然而，創紀錄的央行購買量——全球官方黃金儲備在2024年第一季增加了290噸——應該能為金價提供強勁的支撐，抵禦更劇烈的拋售。

近期比特幣的暴跌創造了一個波動性加劇的環境，這對某些選擇策略來說是理想的選擇。我們建議交易者考慮跨式選擇權或勒式選擇權，以便在價格大幅波動時獲利，無論看跌情緒為何。儘管價格下跌，現貨比特幣ETF的強勁淨流入（本週單日流入超過8.8億美元）表明，機構需求仍然是一個強大的潛在支撐。

圍繞央行降息時間表的不確定性是影響大盤的主要因素。最新就業報告顯示，5月新增就業人數27.2萬個，我們認為夏季降息的可能性正在降低，這使得押注長期高利率的衍生性商品成為審慎的策略。降息延遲可能會繼續支撐美元，並對利率敏感型資產構成壓力。

立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。

聯準會降息

英鎊和黃金分析

立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。