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英鎊/美元穩守在 1.3360 附近，中東緊張局勢與強勁的美國就業數據提振美元

英鎊/美元週四維持在 1.3360 附近。中東緊張局勢讓美元受到支撐。該貨幣對變動不大，市場把重點放在地緣政治（指國家之間的政治與軍事風險如何影響市場），而不是一般經濟數據。 在美國總統唐納·川普呼籲伊朗達成協議後，市場風險偏好（投資人願意承擔風險的程度）轉弱。Axios 報導，美國五角大廈正準備進行「最後一擊」，可能包含地面部隊。油價上漲，WTI（西德州中質原油，美國常用的原油基準）上漲逾 2.70% 至每桶 93.85 美元；美元指數（衡量美元對一籃子主要貨幣強弱的指標）上升 0.14% 至 99.77。

地緣政治風險推升美元需求

截至 3 月 21 日當週，美國初領失業金人數（首次申請失業救濟的人數，用來觀察就業市場冷熱）為 21 萬人，符合預期，前值為 20.5 萬。市場也關注聯準會（Fed，美國中央銀行）官員 Lisa Cook、Stephen Miran、Philip Jefferson、Michael Barr，以及達拉斯聯準銀行總裁 Lorie Logan 的預定談話。 英國方面，3 月 GfK 消費者信心（民眾對經濟與自身財務的信心調查）預期從 -19 轉差至 -24。市場也評估燃油成本可能上升的風險，同時面對經濟活動放緩，以及利率維持不變或更高的情況。 技術面（用價格走勢與圖表判斷支撐/壓力），英鎊/美元在 1.3430 附近與 1.3500 附近遇到壓力（價格較難上去的區域）。支撐（價格較容易止跌的區域）在 1.3340，若下跌，下一道支撐在 1.3220。

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Written on March 27, 2026 at 12:45 pm, by

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道明證券預期英國2月零售銷售月減0.6%，天候不佳阻礙消費者購物，但整體動能仍持續

TD Securities 預測英國 2 月零售銷售（retail sales，指商店賣出去的商品總額變化，是衡量消費力的重要指標）月增率為 -0.6%，略優於市場預期的 -0.7%，也低於 1 月的 1.8%。該公司認為，這是把前兩個月的部分漲幅回吐。 報告將下滑與先前一次性的支撐（one-off supports，指短期、不可持續的刺激因素，例如臨時補貼或季節性帶動）消退連結起來。報告也指出，惡劣天氣降低實體店人流（footfall，指進店人數/客流量），使當月銷售下滑。

英國消費動能仍偏正面

儘管月度數據較弱，TD Securities 表示英國整體消費動能（consumer momentum，指消費支出延續與強弱的趨勢）仍然偏正面，並指出與 11 月預算案（Budget，指政府的年度財政計畫與收支安排）相關的不確定性已緩解。 我們預計英國 2 月零售銷售將較前月下滑約 -0.6%，略好於市場普遍預期的 -0.7%。在 1 月大增 1.8% 之後，這種轉弱並不意外。回落的主要原因可能是節後購物熱度降溫（post-holiday shopping，指節慶後的消費潮退去）以及壞天氣降低實體店客流。 單一數據應放在背景中解讀：消費支出仍有韌性（resilient，指不易被打擊、仍能維持）且通膨偏黏著（sticky inflation，指物價下來得慢、較難快速回落）。我們上週看到 2 月通膨為 2.4%。英格蘭銀行（Bank of England，英國央行）已表態會依數據決策（data-dependent，指看經濟數據再決定政策）。因此，若零售銷售略優於預期、加上通膨仍偏高，會降低第二季降息（interest rate cut，指調降基準利率）的機率。這種環境在貨幣選擇權市場（currency option markets，指用選擇權交易匯率的市場）較有利於英鎊走強。 回顧而言，我們仍記得 2025 年中期市場遭遇的消費不確定性（consumer uncertainty，指民眾因前景不明而保守花錢）。目前的基本面強度與當時相比是明顯轉變，尤其是 11 月預算案相關疑慮已淡化。因此，月度銷售小幅下滑不會改變我們對英國消費的正面看法。

英鎊與英國資產的交易影響

最近發布的 GfK 3 月消費者信心調查（consumer confidence survey，指用問卷衡量民眾對經濟與自身財務看法的指標）也支持這個觀點，指數上升至兩年多來新高。對交易者而言，這表示零售銷售公布後英鎊若走弱，可能不會持續太久。我們將其視為布局經濟韌性延續的機會，例如買入 FTSE 100（英國主要股價指數）買權（call options，指未來可用約定價格買入的權利）或買入 EUR/GBP（歐元/英鎊匯率）賣權（put options，指未來可用約定價格賣出的權利）。 由於我們的預測接近市場共識（consensus，指市場多數人的平均預期），實際數據可能不會立刻引發很大的波動（volatility，指價格起伏幅度）。交易者可考慮賣出短天期選擇權的權利金（options premium，指買方付給賣方的價格/費用），押注市場反應有限。不過，未來幾週的大方向仍偏向基本面偏強，應有助支撐英國資產與英鎊。

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Written on March 27, 2026 at 12:44 pm, by

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蘋果確認楔形破位，延續跌勢；跟進賣盤支撐形態完成，並暗示可能出現反彈回撤

蘋果股價已經跌破「楔形」走勢後持續下跌，後續賣壓確認這次跌破有效。價格可能回抽到約 260 美元，測試先前楔形的邊界；技術線被跌破後，常會從「支撐」變成「阻力」（也就是反彈到那裡更容易遇到賣壓）。 如果沒有回抽，價格可能在 247.99 美元附近反彈；這裡是近期的「樞紐低點」（短期的重要低點），並且對應到一個尚未回補的技術價位。該區域曾出現買盤、形成轉折；若跌勢延續，可能再次出現需求支撐。 247.99 美元的樞紐低點代表過去在該價位有明顯買進力量，因此可用來觀察是否止跌或反轉。若價格反彈，260 美元會是第一個需要注意的價位，因為那是被跌破的型態線附近。 楔形跌破代表走勢從整理轉為下跌趨勢，260 與 247.99 是主要參考點。若賣壓持續，股價可能很快朝 247.99 移動。 蘋果明確跌破關鍵楔形後，未來幾週短線偏空。這週的續跌賣壓確認弱勢，使得以 4 月與 5 月到期的「保護性賣權（put options）」成為重要考量；賣權是用來在下跌時提供保護或獲利的合約。近期本月稍早分析師下調評等，理由是擔心「服務部門」成長放慢，這些基本面因素可能也在加重這次技術性破位的壓力。 我們把 260 美元視為第一個重要測試點，因為那裡是破位前的支撐位。若交易者預期短線反彈，可考慮在 260 美元附近或更高位置賣出「看漲價差（call credit spreads）」；這是一種同時賣出較低履約價看漲、買入較高履約價看漲的組合，用來在價格被壓在某個上方區間時收取權利金並限制最大風險。昨天的選擇權資料顯示每週 260 美元看漲合約的「未平倉量（open interest）」明顯增加；未平倉量是仍未了結的合約數，通常代表市場在特定價位的押注與關注度提高。 若股價不回抽且賣壓續強，247.99 美元的樞紐低點是下方目標。該價位在 2025 年第四季曾出現大量買盤，因此也可能是偏空部位較合理的獲利了結區。現在的動能讓人想起 2024 年在新歐洲法規影響逐漸明朗後出現的那波急跌。 從整理區間向下跌破，通常代表「波動」可能放大，這對任何選擇權策略都很重要。蘋果的「30 天隱含波動率（implied volatility）」本週已從 20% 出頭跳升到 34% 以上；隱含波動率是市場對未來波動的預期，數值越高，選擇權通常越貴。這表示用「價差單（spreads）」來控制風險並減少權利金支出，可能比直接買入賣權或買權更合適。

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Written on March 27, 2026 at 12:44 pm, by

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美國堪薩斯城聯邦準備銀行製造業活動3月升至11，前值為10

美國堪薩斯城聯準銀行（Kansas City Federal Reserve）的製造業活動指數在 3 月升至 11。前一次讀數為 10。 堪薩斯聯準銀行的製造業數據為 11，略高於預期的 10。這表示該地區的製造業活動正在擴張，而且擴張幅度比原先估計稍大。單看這個數據不太會立刻帶動市場大幅波動，但它符合「經濟仍具韌性」（也就是經濟還撐得住、沒有明顯轉弱）的走勢。

對聯準會政策的影響

這份數據出現在一個不容易判斷的時點，尤其是在最新的 CPI（消費者物價指數，用來衡量一般民眾購物成本的通膨指標）報告顯示通膨仍偏高、降得不快，維持在 2.9% 之後。這讓聯準會（Federal Reserve，美國中央銀行）更有理由延後降息（調降政策利率）。因此，若你的部位是押注未來幾週短期利率下跌（短天期利率下降），需要更保守。 我們在 2024 年下半年也看過類似情況：經濟數據穩定，使降息時間一再延後。當時 2 年期美國公債殖利率（2-year Treasury yield，市場對未來短期利率與通膨預期的常用指標）大致維持在 4.2% 左右，對成長股（成長型股票，估值常依賴未來獲利成長）形成壓力。若交易者開始降低對年中降息的預期，可能再度推升前端債券殖利率（front-end bond yields，指短天期如 1–3 年的殖利率）。 對股票指數衍生品（equity index derivatives，像是以股價指數為標的的期貨與選擇權）而言，這是偏中性的訊號：利率疑慮仍在，可能限制上漲空間。由於這份數據沒有顯示明顯的經濟衝擊，隱含波動率（implied volatility，選擇權價格反映的市場對未來波動預期）可能持續緩慢下滑。這種環境可能較有利於賣出權利金（selling premium，透過賣選擇權收取權利金），例如在 SPX（標普 500 指數選擇權）上使用鐵兀鷹（iron condor，一種同時賣出看漲與看跌價差的區間策略），用來把握區間整理（range-bound，價格在一定區間內來回）的行情。

選擇權部位配置考量

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Written on March 27, 2026 at 12:43 pm, by

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豐業銀行表示，隨著避險美元需求推升美元/加元至高於 1.3543 的公允價值，該匯率持續上漲

USD/CAD 持續走高，因為市場對美元的需求支撐了這個貨幣對。它目前交易價格明顯高於估算的公允價值 1.3543（公允價值：以模型估算的「合理」價格區間）。 加幣走弱，交易被形容為成交量低、信心不足（低成交量：交易筆數少；信心不足：市場不願意押注單一方向）。這波走勢與整體美元需求增加有關。

加幣承壓

部分基本面變化對加幣不利，美國與加拿大的短天期利差擴大並偏向美元（短天期利差：兩國短期利率或短天期債券殖利率的差距）。加拿大的貿易條件也轉弱（貿易條件：出口價格相對進口價格的變化，影響國家收入）。 USD/CAD 已突破 1.38 附近低位，並升破 200 日移動平均線 1.3805（200 日移動平均線：過去 200 個交易日平均價格，用來看長期趨勢）。突破後，短線技術訊號仍偏多（技術訊號：用價格與成交等資料判斷趨勢）。 市場認為可能進一步上看 1.39 附近低位。支撐位在 1.3790/00 與 1.3750/60（支撐位：價格下跌時較可能止跌的位置）。 報告指出，該貨幣對先突破 1.37 中段的阻力（阻力：價格上漲時較可能受阻的位置），再突破 1.38 附近低位；並提到本文由人工智慧工具協助產出，且經編輯審閱（人工智慧工具：用演算法自動生成文字的系統）。 建立你的 VT Markets 即時帳戶 並立即 開始交易。

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Written on March 27, 2026 at 12:43 pm, by

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美股低開，投資人衡量「川普 TACO」機率下降與伊朗戰事升級疑慮升溫

美國股市週四開盤走低，因為伊朗戰爭更可能升級、而不是降溫的風險上升。衝突進入第 4 週；市場在伊朗表示「並未進行任何談判」（駁斥美方說法）後出現反應。 伊朗也表示，並不認真看待政府提出的「15 點」停火方案。先前市場的看法是，經濟衝擊可能促使政策轉向，這與「TACO」一詞有關（指市場押注決策者在強硬表態後仍會退讓的說法）。

能源與利率壓力上升

美國原油上漲近 4%，在本週稍早跌破 90 美元後回升，並走向 94 美元。美國公債殖利率（指政府債券的報酬率，通常殖利率上升代表資金要求更高報酬、借貸成本也偏高）從 1 年到 30 年等各期限全面走高。 報導稱，數千名空中與地面部隊正調往該地區，並傳出可能在週五收盤後採取重大行動。Axios 報導正在規劃「最後一擊」，可能進一步轟炸，並嘗試奪取霍爾木茲海峽附近的哈爾克島（Kharg）、阿布穆薩島（Abu Musa）與拉坎島（Lakan）。霍爾木茲海峽是重要的原油運輸咽喉要道（大量油輪必經的狹窄航道）。 週四上午，標普 500 指數（美國大型股指數）下跌 0.4% 至 0.9%，但全週仍約上漲 1%。市場提到的關鍵價位為 6,550；下一道支撐（價格下跌時可能暫停或反彈的區間）在 6,360 與 6,200；而 7,000 被視為壓力（價格上漲時較難突破的區間）。 據稱該指數低於其 200 日簡單移動平均線（把過去 200 個交易日的收盤價取平均，用來判斷長期趨勢；在均線下方通常代表走勢偏弱）。聯準會（Fed，美國中央銀行）上週表示，利率在可見未來將維持不變。

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Written on March 27, 2026 at 12:43 pm, by

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地緣政治緊張局勢提振美元，令澳元/美元維持在接近每月低點約 0.6920，跌幅 0.35%

AUD/USD 週四在 0.6920 附近交易，當日下跌 0.35%，在偏空整理中維持在接近月度低點。由於美元仍有支撐，匯價難以反彈。 在伊朗拒絕談判並否定停火提案後，市場的風險偏好（投資人願意承擔風險的程度）持續偏弱。中東緊張局勢升溫，以及美國額外派兵，使美元更受追捧（避險買盤），並壓抑澳幣。

中東風險與美元支撐

能源供應疑慮加劇通膨（物價普遍上漲）壓力，荷姆茲海峽（Strait of Hormuz）幾乎封鎖，推升油價。油價上漲提高市場預期：主要央行（例如聯準會）可能維持偏緊的政策立場（鷹派＝偏向升息或維持高利率以壓通膨），帶動美國公債殖利率（債券報酬率）走高。 澳洲方面，澳洲央行（RBA）副總裁 Christopher Kent 的談話未能支撐澳幣。他提到能源價格上升帶來的通膨風險，以及維持政策緊縮（restrictive＝讓借貸成本較高、抑制需求）的必要性，但市場反應有限。 德國商業銀行（Commerzbank）指出「停滯性通膨」（stagflation＝經濟成長疲弱、通膨仍高）背景，理由包括成長轉弱、消費者信心下滑，以及服務業 PMI（採購經理人指數，用來衡量景氣；低於 50 通常代表萎縮）跌入萎縮區間。市場仍估計 5 月升息機率約 54%。 荷蘭合作銀行（Rabobank）表示，澳洲是淨能源出口國（出口能源多於進口）可能支撐貿易條件，並預測 3–6 個月在 0.71、12 個月在 0.72。短期內，避險需求、較高的美國殖利率，以及本地利多不足，仍讓匯價承壓。

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Written on March 27, 2026 at 12:42 pm, by

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EIA數據顯示，美國天然氣庫存減少54B，超過3月20日發布時預測的49B降幅

美國 EIA（能源資訊署，政府公布能源資料的單位）數據顯示，截至 3 月 20 日當週，天然氣（主要用於發電與供暖的燃料）庫存（存放中的可用天然氣量）減少 540 億立方英尺。市場原本預估會減少 490 億立方英尺。 天然氣庫存（存放中的可用天然氣量）意外大減 540 億立方英尺，短期偏多（有利於價格上漲）。這表示截至 3 月 20 日當週需求比預期更強。這種「供應變得更吃緊」的意外，通常會立刻支撐近月期貨合約（最接近交割月份的期貨）。

庫存水準與短期價格影響

但仍要放在整體庫存背景下看。依本次報告，庫存中的可用天然氣總量約 2,150 Bcf（十億立方英尺），仍比同季節的五年平均多出超過 400 Bcf，約高 23%。這樣的過剩庫存，可能限制未來幾週價格大幅上漲。 往後看，產量（實際生產出的天然氣）終於開始下降。Baker Hughes（提供鑽機統計的能源服務公司）最新鑽機數（用來衡量鑽井活動、常被視為未來供給的領先指標）顯示，今年以來下降 5%。同時，LNG（液化天然氣，把天然氣冷卻成液體以便運輸）出口設施需求維持偏高，平均每天超過 14.5 Bcf。市場正在衡量：眼前的庫存過剩，對上之後可能出現的供應收緊。 另一個關鍵變數是天氣，因為冬季取暖季（用氣增加的季節）即將結束。若預報顯示 4 月初可能出現晚季寒流（冷得比季節更晚、更強），就可能再引發一波明顯庫存下降並再次讓市場意外。我們在 2025 年 4 月類似的換季天氣下看過短暫的價格急升，顯示這個市場對天氣意外非常敏感。 在這些相互拉扯的訊號下，我們預期波動（價格上下起伏）會增加。交易者可考慮買進期權（選擇權，一種在期限內以約定價格買賣的權利）來受益於價格變動，例如在 5 月與 6 月合約上做跨式策略（straddle：同時買進同一履約價的買權與賣權，價格大漲或大跌都可能獲利），用來押注價格「有大動作」。隱含波動率（期權價格反映市場預期的未來波動）仍在合理水準，進場成本相對不高。

利用跨月價差押注年末供應收緊

另一種策略是看跨月價差（calendar spread：同一標的、不同到期月份合約之間的價差），來掌握今年稍晚供應變緊的可能。可以建立「賣出 2026 年 5 月合約、買進 2027 年 1 月合約」的部位。若市場開始把「明年冬季供需更吃緊」反映在價格上，使遠月期貨曲線（不同到期月份的期貨價格排列）後端漲幅大於近端，這筆交易就有利。

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Written on March 27, 2026 at 12:42 pm, by

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每週動態槓桿調整通知 – 2026年03月27日

尊敬的客戶，您好
為確保在重大經濟公告期間的公平交易環境並管理市場波動，VT Markets 將於特定新聞發布與特定市場開收盤時段，對部分交易產品暫時調整槓桿。
此類調整旨在保護客戶免受高影響力新聞發布期間可能出現的異常市場波動、流動性突然變化以及極端價格波動的影響。

1. 受影響產品
暫時性槓桿調整可能適用於以下產品：
• Forex
• Gold
• Silver
• Oil
• Indices
• Commodities (包括鉑金XPT與鈀金XPD)

2. 新聞發布和市場開盤/收盤期間的調整槓桿率
在指定新聞發布和市場開盤/收盤期間，最大槓桿調整如下：
• 貨幣對: 200
• 黃金: 200
• 白銀: 50
• 原油: 20
• 指數: 50
• 大宗商品: 5
請注意，若產品原本槓桿已低於上述數值，則不會受到影響。

3. 包括但不限於會觸發調整的新聞事件
槓桿調整可能在以下重大經濟公告期間啟動：
• FOMC Interest Rate Decisions 美國FOMC利率決議
• CPI (Consumer Price Index) 美國消費者物價指數（CPI）
• GDP美國國內生產毛額（GDP）
• PMI / NMI 美國採購經理人指數（PMI） / 非製造業採購經理人指數（NMI）
• PPI美國生產者物價指數（PPI）
• Retail Sales美國零售銷售數據
• Non-Farm Payroll (NFP) 美國非農就業人口（NFP）
• ADP Employment Data 美國ADP就業數據（ADP）
• Crude Oil Inventories 原油庫存數據
以上數據來自主要經濟體的其他重要宏觀經濟數據發布亦可能納入調整範圍。

請參閱下表以了解即將發生的相關事件及受影響的交易產品：

所有日期及时间均以 GMT+3（MT4/MT5 服务器时间）为准。

4. 受影響的經濟新聞和市場開盤/收盤時段
暫時槓桿調整適用於以下時段：
經濟新聞期間
公告發布前 15 分鐘
公告發布後 5 分鐘
市場開盤/收盤時段
每週市場收盤前 3 小時（星期五）
市場重新開盤後 30 分鐘（星期一）
每日市場收盤前 30 分鐘（星期一至星期四）
上述期間結束後，受影響倉位的槓桿將自動恢復至原先槓桿。

5. 重要規則
調整僅影響在調整期間內開立的新倉位。
在調整期間開始前已開立的倉位不會受到影響。
調整期間結束後，受影響倉位的槓桿將自動恢復至原先槓桿。

我們強烈建議客戶在重大經濟事件期間規劃交易策略時，將上述暫時性槓桿調整納入考量。
如有任何問題，請聯繫我們的客服團隊： [email protected]。

Written on March 27, 2026 at 10:47 am, by

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Categories: 动态杠杆经济数据通知

塔克與施羅德觀察到，市場已在定價2026年歐洲央行將升息兩到三次，與拉加德的預期背道而馳

市場仍在為 2026 年歐洲央行（European Central Bank，ECB）可能升息 2～3 次定價。就 4 月而言，目前的定價仍顯示約有 60% 的機率會升息。 歐洲央行正在權衡：一方面要依據最新公布的資料（例如通膨、就業等「經濟數據」）來決策，另一方面也要引導整條殖利率曲線（yield curve，指不同到期期間利率形成的曲線）的利率預期。市場對美國尋求達成協議的動作有所反應，但對 2～3 次升息的定價仍未改變。

油價與通膨展望

油價被視為短期通膨展望的重要因素（key input，指會直接影響預測的關鍵變數），而本週以來油價變動不大。總裁克里斯蒂娜・拉加德（Christine Lagarde）週三上午表示，歐洲央行在資訊足夠之前不會行動，並且可以忽略短暫的價格衝擊（short-lived price shock，指短期突發上漲後很快回落的價格變動）。 市場定價顯示，歐洲央行可能更強硬回應，以避免價格螺旋（price spiral，指物價上漲引發薪資與成本再上升、進而推升物價的連鎖循環）。長天期遠期通膨交換（forward inflation swaps，指用交換合約押注未來通膨水準的工具）相對穩定；而 Euribor 期貨（Euribor futures，以歐元區銀行同業拆借利率為基礎的利率期貨）曲線出現「隆起」（hump，指中短期利率預期較高、之後回落的形狀），暗示後續可能有部分反向調整。 歐洲央行在訊息傳達上面臨取捨：若語氣偏鴿派（dovish，指較傾向寬鬆、較不急著升息），通膨預期若上移，可能推高長端殖利率（long-end yields，指長天期債券利率）；若語氣偏鷹派（hawkish，指較傾向緊縮、較積極升息），市場焦點可能轉向成長走弱。 市場似乎相信歐洲央行今年至少會升息 2 次，且對 4 月就可能升息的機率定價高達約 60%。最新的歐元區通膨初值（flash estimate，指先行公布的初步估計）上升至 2.8%，主要受能源帶動，讓歐洲央行承受的壓力升高。這種偏強硬的定價代表交易者可能會為偏鷹行動做準備。

Euribor 曲線交易

主要變數仍是油價，這讓央行陷入兩難。布蘭特原油（Brent crude，國際原油基準之一）持續站上每桶 92 美元，若供給再受干擾，歐洲央行可能被迫更果斷行動，避免價格螺旋。這與拉加德先前「忽略短期衝擊」的說法形成落差，導致不確定性上升。 在這種環境下，可以運用 Euribor 期貨序列（futures strip，指一串不同到期月份的期貨合約）中的「隆起」：市場預期短期會升息，但之後會部分回落。做法之一是：放空近月期貨（shorting near-term futures，指押注近端利率上升、期貨價格下跌），同時買進較長天期合約（buying longer-dated contracts，指押注之後利率回落、期貨價格上升），以布局未來可能的降息或轉寬鬆（easing，指利率下降或政策轉鬆）。重點是交易曲線形狀的變化，而不是只猜利率單向上或下。 考量歐洲央行需要在控制通膨預期與避免衰退之間取得平衡，價格波動（volatility，指價格起伏程度）本身就值得交易。市場定價與央行訊號之間的落差，帶來用選擇權（options，指在一定期限內以約定價格買賣標的的權利）買入波動的機會。若在 4 月會議前，對德國公債期貨（German Bund futures，以德國公債為標的的期貨）建立跨式策略（straddle，同時買進同履約價的買權與賣權，押注大幅波動但不押方向），若央行意外偏鴿或偏鷹，都可能獲利。 長天期通膨交換仍相對穩定，代表市場相信歐洲央行有工具控制通膨；這種信譽來自先前強勢升息循環（aggressive hiking cycle，指快速且幅度較大的升息階段），該循環在 2025 年結束。不過情況有所不同：近期 PMI（採購經理人指數，反映製造業與服務業景氣的調查指標）顯示製造業偏脆弱，過度緊縮可能造成傷害。歐洲央行最後可能不得不升息，以符合市場預期並爭取更多時間。

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Written on March 27, 2026 at 10:46 am, by

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