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TD 證券預期英國就業將轉弱，失業率升至 5.3%，薪資增速降溫，維持英國央行偏向寬鬆的立場
TD 證券預期英國勞動市場會進一步轉鬆，就業人數下滑、失業率上升。它預測失業率為 5.3%，與疫情（COVID）高峰相同。
該公司預估就業人數三個月變動為 -2 萬人，對比市場預估 1.4 萬人、前值 5.2 萬人。它預期失業率為 5.3%，對比市場 5.2%、前值 5.2%。
薪資成長預計降溫，但各項指標仍偏高。整體平均每週薪資（AWE，指每週平均收入）預估為 3.8%（3m/y，指過去三個月的年增率），對比市場 3.9%、前值 4.2%。
不含加班獎金的平均每週薪資預估為 4.0%（3m/y），與市場一致，較先前 4.2% 下降。民間部門不含獎金薪資預估為 3.5%（3m/y），與市場一致，較前值 3.4% 上升。
這份報告把較弱的就業數據，連結到過去曾支持英格蘭銀行（BoE，英國央行）放鬆政策（政策寬鬆，指降息或其他讓資金更寬鬆的作法）的環境。它補充，短期市場焦點可能會轉向伊朗衝突帶來的通膨影響，而不只看英國本身數據。
BLS 報告稱，美國 2 月生產者價格年增 3.4%，高於預期及 1 月的 2.9% 增幅
根據美國勞工統計局（Bureau of Labour Statistics，美國政府負責發布就業與物價等統計的機構）資料，美國生產者物價（PPI，Producer Price Index，用來衡量企業在生產階段賣出商品與服務的價格變動）在2月較去年同期上升3.4%。這高於原先預估的2.9%，也高於前一個月的2.9%增幅。
扣除食品與能源的核心生產者物價（Core PPI，用來排除波動較大的項目，以更貼近「基本通膨」趨勢）年增3.9%。這高於預測的3.7%，也高於先前的3.5%；而先前數字又是從3.6%下修而來。
每月變化與市場即時反應
以月比（與上個月相比）來看，整體PPI上升0.7%，核心PPI上升0.5%。 數據公布後，美元指數（DXY，衡量美元對一籃子主要貨幣的強弱）走高，升至約99.80，接近日內高點。 我們在2025年這個時期也看過同樣情況：生產者物價意外大幅上升，帶動美元急升。當時年增幅同樣是3.4%，讓不少原本押注通膨降溫的人措手不及。那次快速的市場反應，值得作為接下來數據解讀的參考。 美國聯準會（Federal Reserve，美國中央銀行，簡稱Fed）過去六個月將利率維持在5.50%不變，並強調決策將依賴數據（也就是要看通膨與就業等最新數字再調整政策）。在1月消費者物價指數（CPI，Consumer Price Index，衡量消費者端物價變動）仍偏高、維持在3.1%之後，市場情緒緊繃，擔心再次出現去年的通膨意外。因此，接下來2月的生產者物價數據，成為短期市場走向的重要事件。下一次數據公布前的波動與部位
目前市場預期下一份PPI報告年增約2.8%，但仍需防範再度「高於預期」。依照2025年的走勢，只要數字高於3%，就可能迫使市場重新調整對「降息」的想法（也就是重新估算降息時間與幅度）。這種不確定性也是VIX（波動率指數，常被稱為市場恐慌指標，用來衡量市場對未來波動的預期）本月回升至16以上的原因。 做衍生性商品（Derivative，價格來自其他資產的金融工具，如選擇權、期貨）交易的人，可以考慮在公布前布局「買波動」。利率敏感商品（例如美國公債ETF，Treasury bond ETFs，用ETF方式持有一籃子美國公債）相關的選擇權價格顯示，市場對「防範大幅波動」的需求增加。建立「長跨式」（Long straddle，同一到期日與履約價，同時買進買權與賣權）或「寬跨式」（Long strangle，同一到期日但不同履約價，同時買進較高履約價買權與較低履約價賣權）可能更有利，因為不論方向如何，只要波動變大就可能獲利。 若你有明確方向看法，去年的經驗顯示：數據若比預期更熱（通膨更高），可能推升美元並打壓股票。可考慮美元指數（DXY）的買權（Call option，買進後有權以約定價格買入標的）或納斯達克100（Nasdaq 100，以科技股為主的大型企業指數）的賣權（Put option，買進後有權以約定價格賣出標的）。回想2025年數據公布後，DXY很快就衝到99.80附近。 相對地，現在更需要為既有多頭部位做避險（Hedging，透過工具降低不利波動的損失）。若你持有股票，可買進短天期的標普500（S&P 500，美國大型股指數）賣權，用較低成本為下跌風險加一道保護。主要風險在於：通膨可能再次比市場原先認為的更難降溫。
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ABN AMRO 的 Quaedvlieg 表示，由霍爾木茲海峽封鎖引發的能源衝擊推升美國通膨、拖累經濟成長，足以支持聯準會偏鴿派按兵不動
ABN AMRO 銀行經濟學家 Rogier Quaedvlieg 將與荷姆茲海峽（Strait of Hormuz）關閉相關的能源衝擊，描述為「成本推動型衝擊」（cost-push shock：因能源等生產成本上升而把物價推高的衝擊），會推升美國通膨，同時削弱經濟成長。該行預期聯準會（Federal Reserve，美國中央銀行）將在較長一段時間內維持利率不變，同時評估需求（消費與投資的總購買力）與通膨預期（民眾與市場對未來物價的看法）。
報告指出，自疫情後通膨飆升以來，通膨仍未回到目標水準；家庭的通膨預期起伏很大，但金融市場的定價仍大致穩定（anchored：沒有明顯失控上移）。報告表示，這可能支持更緊的政策（tighter policy：提高利率或維持高利率以壓抑物價），但也讓利率短期小幅調整或暫不調整仍有空間。
市場反應與聯準會的限制
報告補充，更高的能源價格已經讓金融環境更緊（financial conditions tightened：借貸成本上升、資產價格下跌、融資更難），股市下跌、美元走強。報告指出，若聯準會再度收緊，可能加深這些影響、壓低資產價值，並抑制高收入家庭的消費。 市場自第一次對伊朗的攻擊以來，已反映通膨上升約 0.9 個百分點；但長期通膨預期幾乎沒有變化，仍接近過去兩年區間的較低端。文章指出，這場衝突預期不會影響接下來幾次聯準會會議，因為利率原本就設定維持在目前水準。 2026 年回頭看，我們記得聯準會在 2022 與 2023 年，為了對付「需求帶動的通膨」（demand-driven inflation：因需求太強、供給跟不上而推升物價）採取強硬升息。現在的情況本質不同，因為它來自「供給衝擊」（supply shock：供應受阻或成本上升造成的衝擊），因此偏鷹派（hawkish：傾向升息、對通膨更強硬）的反應，對經濟風險更高。1970 年代的經驗顯示，試圖用高利率對抗石油衝擊，可能導致嚴重衰退。 對衍生品（derivatives：以利率、商品、指數等作為標的的合約）交易者而言，這代表殖利率曲線前端（front end of the curve：短天期利率區段）所反映的升息機率可能偏高。聯準會基金期貨（Fed Funds futures：押注未來政策利率的期貨）市場暗示，到 6 月會議升息 25 個基點（basis point, bp：1 個基點等於 0.01%）的機率約 40%，考量成長風險，這看起來過度。這可能帶來策略機會，例如賣出價外買權（out-of-the-money call：履約價高於目前價格、通常較便宜的買權），或在 SOFR 期貨（SOFR futures：以隔夜融資利率 SOFR 作為基準的利率期貨；SOFR 是美國常用的無風險利率指標）上建立買權價差（put spread：買入與賣出不同履約價的賣權組合）來押注聯準會不會因「過度強硬」而犯錯。 利率市場的波動（volatility：價格起伏幅度），可由 MOVE 指數（MOVE index：衡量美國公債利率波動的指標）反映，也已跳升到去年以來未見的水準。若聯準會在下次會議成功傳達耐心、觀望（wait-and-see：先不急著動作、等更多數據）的立場，這種波動可能回落。做空波動（short-volatility：押注波動下降的部位）的策略，可能會變得更有吸引力，因為市場會消化「央行不會自動一路升息」的訊息。
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2月美國核心生產者物價指數月增0.5%，高於0.3%的預期
美國「生產者物價指數（PPI，批發端價格指標）」在 2 月剔除食品與能源後，按月上升 0.5%，高於市場預測的 0.3%。
這個數據顯示，去除波動較大的食品與能源項目後，生產端價格的月增幅比預期更強。也就是把實際的 0.5% 與原先預期的 0.3% 作對比。
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2月美國生產者物價指數（PPI）年增3.4%，高於預期的2.9%
美國生產者物價指數（年增率）在 2 月為 3.4%，高於預期的 2.9%。
數據顯示，生產端價格（指企業在出廠或批發階段的售價，是通膨的前端指標）上升速度快於預測。實際值與預期值相差 0.5 個百分點。
高於預期的生產者物價指數，代表通膨（物價持續上漲）比原先以為更難下降、黏性更強。市場正快速重新估算美國聯準會（Federal Reserve，簡稱 Fed，美國的中央銀行）降息（調降政策利率）的可能性；依 CME FedWatch（芝商所用期貨價格推算升降息機率的工具）資料，2026 年 6 月降息的機率已降到 50% 以下。這與一週前相比變化很大，當時市場幾乎已把「夏季降息」視為大概率。
因此，我們可觀察利率期貨（以未來利率水準為標的的期貨）來布局 Fed 可能更偏鷹派（hawkish，指更重視抑制通膨、傾向維持較高利率）。放空（shorting，指先賣出、希望價格下跌再買回）2026 年 12 月 SOFR 期貨，可能是直接表達「利率會比市場先前預期更久維持在高檔」的方式。SOFR（Secured Overnight Financing Rate，以美國隔夜有擔保資金利率為基礎的基準利率）期貨的價格會反映市場對未來政策利率的預期；若 Fed 維持利率不變或延後進入降息循環（easing cycle，指開始一連串降息），此策略可能受益。
通膨持續偏高對股票（equities）不利，因此可考慮在主要指數（如標普 500）買入保護性賣權（protective put，買入賣權以在下跌時獲得補償）。VIX（波動率指數，常被視為市場恐慌指標）已因這則消息上漲逾 15% 至 17.5，代表市場擔憂升溫、對投資組合保險的需求增加。買入賣權或建立賣權價差（put spread，用同到期日、不同履約價的賣權組合以降低成本，但也限制獲利）可提供下行保護，以防市場出現修正（correction，價格從近期高點回落）。
若 Fed 比其他央行更偏鷹派，通常會推升美元走強。我們認為透過期貨或買權（call options，看漲期權）做多（long，預期價格上漲）美元指數 DXY（U.S. Dollar Index，衡量美元相對一籃子主要貨幣的強弱）是合理的交易。有鑑於 2025 年美元的強勢主要由利差（rate differentials，不同國家利率差距）驅動，這個邏輯仍可能成立。
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2月美國生產者物價指數（PPI）月增率達0.7%，高於經濟學家預測的0.3%
美國生產者物價指數（按月，比較本月與上月）2 月上升 0.7%。市場原先預期為 0.3%。
實際公布比預期高 0.4 個百分點。這表示當月生產端價格上漲速度快於預測。
通膨仍然偏高的訊號
最新的生產者物價指數數據清楚顯示，通膨仍然難以下降。這種高於預期的批發端通膨（商品在出廠、批發階段的價格上漲）很可能會傳導到消費者價格（一般民眾買到的零售價格），使聯準會（Fed，美國中央銀行）持續承受壓力。我們現在應該預期，聯準會會維持偏鷹派立場（傾向升息或維持高利率以壓通膨）的時間，比市場先前想的更久。 市場對降息（降低利率）的預期需要立刻調整。數據公布後，聯邦基金利率期貨（用來推估未來政策利率的期貨合約）已排除 2026 年 5 月降息的可能性，而 6 月降息機率從原本超過 70% 降到 40% 以下。這種重新定價表示，接下來幾週市場可能會轉向「利率維持高檔更久」的情境。 我們在 2024、2025 年已看到，股市對通膨意外非常敏感，這次也不例外。衍生品交易者（交易期權、期貨等合約的人）可考慮在主要指數上買入保護性賣權（Put option，當價格下跌時可獲利、用來防跌的期權），例如標普 500 與科技股比重較高的那斯達克 100。這些部位可在借貸成本（融資利率）預期維持偏高時，對沖（降低）市場下跌風險。 這次通膨意外可能讓市場脫離最近的鬆懈，導致波動加大（價格上下變動變大）。波動率指數（VIX，用來衡量市場預期波動的指標）先前接近 14 的低點，已開始上升。買入 VIX 買權（Call option，價格上漲時可獲利的期權）或 VIX 期貨（以 VIX 為標的的期貨合約），可能是把握市場不確定性上升的一種方式。 偏鷹派的聯準會通常會推升美元，因為較高利率會吸引海外資金流入。美元指數（DXY，衡量美元對一籃子主要貨幣的強弱）已衝到 104.5，創三個月新高。可考慮做多美元（看美元上漲），對象可選擇立場較偏鴿派（較傾向降息或維持低利率以支持景氣）的央行所屬貨幣，例如歐元或日圓。利率與美元的影響
在固定收益市場（以債券為主、收益較穩定的市場）中，這項數據對債券價格偏空（不利債券上漲）。對聯準會政策預期最敏感的 2 年期美國公債殖利率（債券的年化報酬率）已上升 15 個基點（basis point，1 個基點 = 0.01%）到 4.75%。交易者可考慮受益於殖利率上升的策略，例如放空美國公債期貨（賣出期貨、押注價格下跌；債券價格下跌通常代表殖利率上升）。
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日圓兌美元逼近160，日本當局加強警告，指投機活動升溫與生活成本上漲
日本官員在日圓走弱、接近每 1 美元兌 160 日圓之際，加強口頭警告。此舉是在官員提到「投機交易」（為了短期價差而快速買賣）以及弱勢貨幣推高生活成本之後。
財務大臣片山皐月表示，日圓近期下跌主要由「投機」推動，並非建立在「經濟基本面」（如通膨、成長、貿易、利率等真實經濟因素）之上。她說情勢緊迫，當局已準備採取果斷措施，抑制過度波動。
市場關注是否將有行動
若口頭警告無法穩定匯率，市場將關注財務省是否出手。外界也聚焦日本銀行（央行）政策會議，以及首相高市早苗本週稍晚訪問華府。 美元／日圓維持在 159 附近，上週五曾創年內高點 159.75。交易者關注 158.80 的「趨勢線支撐」（用價格走勢畫出的支撐線，代表可能的買盤區）。若要判定走勢出現回落，需先看到匯價有效跌破該位置，才會考慮從 2 月 12 日 152.25 開始的上漲可能轉弱。 隨著日方官員措辭轉強、美元逼近 160 日圓，市場可能出現一波「匯率波動」（價格上下震盪幅度變大）。關於「果斷措施」的強硬表態，代表「直接干預」（政府直接在外匯市場買賣以影響匯價）的可能性偏高，未做「避險」（用工具降低匯率風險）的人將處於更高風險。此時，買進「期權」（支付權利金換取未來以特定價格買賣的權利）押注波動，比單純押單邊漲跌更具吸引力。干預風險與關鍵價位
應記得 2024 年春季干預時的劇烈反應。當時美元突破 160 後，日本當局動用創紀錄的 9.8 兆日圓進場，讓匯價在數小時內下跌數日圓。這個先例顯示當局並非虛張聲勢，也有能力觸發非常快速的反轉。 從「基本面」來看，美國聯準會（美國中央銀行）利率超過 5%，日本銀行利率約 0.1%，兩者「利差」（兩國利率差距）仍支撐美元偏強。這種壓力意味著：即使干預帶來日圓短線走強，也可能只是短暫但劇烈的波動，之後美元仍可能再被買回。因此，市場會盯著回落是否很快出現買盤。 近期市場部位也支持政府對投機的擔憂：上週資料顯示，投機資金對日圓的「淨空單」（做空數量扣掉做多後的差額，代表看跌押注）仍接近多年高點。大量押注日圓下跌的部位，可能在干預時引發「空頭回補／空頭擠壓」（價格突然反向上漲，迫使做空者買回以止損），加速美元下跌；站錯邊的風險明顯升高。 關鍵觀察位仍是 158.80 的趨勢線支撐。若干預後匯價能持續跌破，可能代表更深修正，買進美元／日圓「賣權」（Put，押注下跌的期權）會是可行策略。在日本銀行會議前，持有日圓「買權」（Call，押注上漲的期權）也可作為成本較低的方式，從政府突發行動中獲利。
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法國興業銀行表示，聯準會釋出限制性訊號及鷹派的《經濟預測摘要》（SEP）變動，可能推升美元相對於G10與新興市場貨幣的表現
法國興業銀行（Societe Generale）預期美國聯準會（Federal Reserve，簡稱 Fed）會維持「偏緊」但不算太嚴的政策立場，且《經濟預測摘要》（Summary of Economic Projections，SEP：Fed 對成長、通膨、利率等的官方預測）可能出現較偏鷹派（hawkish：傾向升息或延後降息、重視壓通膨）的調整，因而支撐美元相對於 G10（十種主要已開發國家貨幣）與新興市場貨幣走強。該行將目前美國政策利率上限估在 3.75%，並指出美國因為是能源出口國，受到石油供應衝擊（例如供給突然減少導致油價大漲）的影響相對較小。
該行表示，Fed 的「雙重使命」（dual mandate：同時追求物價穩定與充分就業）使其必須同時關注通膨與就業；其基本情境下，2026 年「點陣圖」（dot plot：FOMC 官員對未來利率路徑的個別預估點）中位數仍暗示只有一次降息。它也提到油價出現「4 個標準差」（4-sigma：極端罕見的大幅波動）暴衝，可能是 Fed 必須評估的因素。
來自偏緊 Fed 的美元支撐
報告稱，Miran 與 Waller 可能再次投下反對票，偏好降息；若其中任何一人撤回偏鴿派（dovish：傾向降息或維持寬鬆、較重視就業）的立場，美元可能出現反應。該行預期主席鮑威爾（Powell）的記者會說法將接近過往訊息，認為現行政策「合適」，未來是否降息取決於勞動市場是否進一步轉弱。 它指出一個「較不常見但需注意的風險」：2026 年 PCE 通膨預測（PCE：個人消費支出物價指數，Fed 偏好的通膨指標）可能從 2.4% 上修，導致 FOMC（聯邦公開市場委員會：Fed 的利率決策機構）取消原本預估的一次降息。它表示，這可能推升美元兌 G10 與美元兌新興市場貨幣，並使美國公債殖利率曲線（Treasury curve：不同到期天期利率的曲線）從「牛市趨平」（bull flattening：利率整體下降但短天期降更快）轉為「熊市趨平」（bear flattening：利率整體上升但短天期升更快）。 它補充，Jan Groen 因通膨路徑更高而修正預測：2026 年不降息、2027 年降息兩次。 聯準會目前的政策利率被視為「偏緊」，應會繼續支撐美元。美元指數（Dollar Index：衡量美元對一籃子主要貨幣的強弱）在 105.50 附近仍穩，較可能往上走。這樣的環境有利於布局美元相對其他主要貨幣走強的策略。點陣圖風險與曲線影響
即將到來的 FOMC 會議重點將放在 2026 年的點陣圖與通膨預測。市場先前一年一直等待 2025 年降息但落空，因此今年「唯一一次」預估降息可能被取消的風險上升；這會被市場視為偏鷹派訊號。 這個風險來自通膨仍高於目標：2 月核心 PCE（Core PCE：排除食物與能源、用來看「較長期趨勢」的通膨）為 2.9%，顯示通膨黏性（sticky inflation：不容易下降、反覆偏高）。同時，WTI 原油（西德州中級原油，美國常用的原油基準）近期上漲到每桶 95 美元以上，使通膨前景更難判斷。若 Fed 上修通膨預測，就可能成為取消降息的理由。 但 Fed 也必須兼顧充分就業。2 月非農就業報告（payrolls：每月新增就業人數）意外疲弱，只增加 9.5 萬人，失業率升至 4.2%，讓偏鴿派成員更有理由反對任何偏鷹派轉向。通膨偏高與勞動市場放緩之間的拉扯，是核心不確定性。 對衍生品（derivatives：價值來自匯率、利率等標的的金融商品，例如選擇權、期貨）交易者而言，買入美元兌歐元或日圓的買權（call options：看漲選擇權；支付權利金後，未來可用約定價格買入美元）是合理策略。這能把風險限制在權利金範圍內，若 Fed 取消 2026 年降息而導致美元走強，可望獲利；若 Fed 維持原指引，損失也有限。 這種政策轉向也可能改變美債曲線，較可能出現熊市趨平：短天期殖利率上升速度快於長天期。我們正考慮布局利率期貨（interest rate futures：以利率或債券殖利率為標的的期貨合約），押注 2 年期與 10 年期美債殖利率利差（spread：兩個利率之差）收窄。 建立你的 VT Markets 即時帳戶 並 立即開始交易。
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聯準會決策出爐前，道瓊與標普期貨上漲、那斯達克落後；VIX 指引走向
2026 年 3 月 18 日，美國股指期貨在進入紐約時段前走強，市場焦點放在聯準會（Fed，美國中央銀行）利率決策與 FOMC（聯邦公開市場委員會，Fed 的決策會議）利率/經濟預測上。道瓊與標普 500 的反彈進度快於那斯達克；同時也觀察 VIX（波動率指數，常被視為市場恐慌程度的溫度計）作為風險檢查。
道瓊期貨報 47,279，高於 TPO POC（以時間計算的成交最密集價）47,020、VPOC/CP（以成交量計算的成交最密集價／控制點）47,022 與 VAH（價值區上緣）47,240；VAL（價值區下緣）在 46,960。關鍵價位：CP（控制點）47,297、UG（上方區間）47,481–47,595、UR（上方目標/阻力）48,078、LG（下方區間）47,133–47,031、LR（下方目標/支撐）46,600。
Key Index Levels
標普 500 期貨報 6,753，靠近 TPO POC 6,755，高於 VPOC/CP 6,742；VAH 6,762、VAL 6,730。關鍵價位：CP 6,764、UG 6,788–6,803、UR 6,866、LG 6,731–6,711、LR 6,627；價格約上漲 0.45%。 那斯達克期貨報 24,939，位於 LG 24,939–24,870 附近；TPO POC 24,947、VPOC/CP 24,960、VAH 24,990、VAL 24,860；約上漲 0.60%。關鍵價位：CP 25,051、UG 25,134–25,186、UR 25,405、LR 24,579。 VIX 位於 21.78–20.70 區間；參考水位在 24.80–23.54 與 CP 26.38。若 VIX 走向或升破 26.38，代表反彈可能轉弱，是警訊。 市場在今天下午 Fed 決議前偏向觀望。期貨反彈把標普 500 推向約 6,764 的關鍵樞紐位（多次成為上攻失敗的位置）。2 月通膨報告顯示 CPI（消費者物價指數，用來衡量通膨）維持在高於預期的 2.9%，若 Fed 釋出偏鷹（更傾向升息或維持高利率）的訊號，這波反彈容易受壓。 VIX 仍在 21 附近，壓力較小，但不穩定。曾在 2025 年 9 月會後，Fed 暗示升息幅度高於市場預期，波動一度衝破 30。若要讓反彈延續，VIX 維持在 22 以下很重要。Post Fed Trading Plan
接下來幾週，在 Fed 路徑更清楚前，採取中性選擇權策略較合適。以 SPX（標普 500 指數的交易代號）等主要指數買入跨式（straddle，同時買進同履約價的買權與賣權）或勒式（strangle，同時買進不同履約價的買權與賣權），可在價格大幅上漲或下跌時獲利，符合政策意外帶來的大波動情境。這種做法能交易公告後的波動，而不必押注方向。 那斯達克相對落後，反映其對利率預期最敏感。過去一個月 10 年期美債殖利率回升至接近 4.3%，高成長板塊承壓更明顯。需看到那斯達克重新站上 25,051 樞紐位，才算反彈獲得更廣泛支撐。
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英鎊兌同業貨幣持穩，兌美元在 1.3350 附近徘徊，交易員等待政策與勞動數據
英鎊兌主要貨幣整體走勢平淡，週三歐洲時段兌美元維持在 1.3350 附近。市場在週四將公布大量數據前保持觀望，交易量不大。
市場普遍預期英國央行（Bank of England，英國的中央銀行，負責制定利率與控制通膨）把利率維持在 3.75% 不變，表決可能為 7 票贊成、2 票反對（指決策委員投票結果）。此決定背景是全球通膨壓力回升，加上油價上漲（油價上升常推高運輸與生產成本，進而推升物價）。
英國勞動市場成焦點
在英國央行決議前，將先公布截至 1 月的最近三個月英國勞動市場數據。預估 ILO 失業率（International Labour Organization，國際勞工組織定義的失業率統計口徑）將由 5.2% 升至 5.3%；不含紅利的平均薪資年增率（Average Earnings Excluding Bonuses，扣除獎金後的薪資成長，用來看「基本薪資」壓力）預估由 4.2% 放緩至 4%。 美元同樣在聯準會（Federal Reserve，美國中央銀行）於 18:00 GMT（格林威治時間）公布決議前保持穩定。美元指數（US Dollar Index，用一籃子主要貨幣衡量美元強弱）在 99.50 附近；CME FedWatch（芝商所依據利率期貨推算市場對升降息機率的工具）顯示市場預期利率維持在 3.50%–3.75%。 12:00 GMT 的更正指出：預期 ILO 失業率將上升至 5.3%，而不是維持在 5.2%。
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