美國勞工統計局最新公佈的數據不盡如人意。上週三發佈的報告顯示，截至2024年3月，美國新增非農就業人數比此前預估的數量少了818,000人。

本次修正是15年來最大的一次，將12個月的總就業增長從290萬減少到210萬，標誌著初始數據被高估了38%，這一數據反映了勞動力市場可能比預期更快開始降溫，從引發對美國經濟狀況的擔憂，美聯儲不願降息的論調受到挑戰。儘管高盛經濟學家淡化了這一影響，指出無證移民的貢獻可能會減輕衝擊，但這一修正可能會影響美聯儲即將做出的貨幣決策。

在最近的傑克遜霍爾會議上，美聯儲主席鮑威爾暗示最早可能在9月降息，並表示有信心實現2%的通脹目標。CME的利率概率顯示出，目前降息的可能性為100%，其中9月降息25個基點的可能性為76.0%。

市場目前還預測了額外的降息，包括11月降50個基點，12月再降25個基點，年內降息三次的預測重回視野。

產品行情技術分析

市場對這些發展的反應較為謹慎，交易員密切關注美元指數（USDX）和其他主要貨幣對。美元指數在週五觸及101.48的高點後，鮑威爾講話後賣盤湧現，預計在進一步下跌之前將盤整。

交易員目前正在關注100.50或100.00附近的看漲走勢，而101.40的阻力位可能會限制短期內的漲幅。

在歐元兌美元（EURUSD）中，鮑威爾講話後的反應是上漲，推動匯價走高。下一個需要關注的點位元是1.1220，價格走勢將決定是否在進一步上漲之前進行盤整。

英鎊兌美元（GBPUSD）也出現上漲，突破1.3150，交易員目前正在關注1.3270的進一步發展。

美元兌日元（USDJPY）處於十字路口，可能向任一方向移動。交易員重點關注143.10這一關鍵水準，若在此處整固，可能會跌破141.684。相反，若匯價上升，預計149.70或152.40附近會出現看跌走勢。

美元兌瑞郎（USDCHF）有望向上，並預計在0.8590、0.8620或0.8640出現看跌信號。

與此同時，與商品掛鉤的貨幣如澳元兌美元（AUDUSD）和紐元兌美元（NZDUSD）預計在恢復上升趨勢前將出現向下盤整。需要關注的關鍵水準分別是澳元兌美元的0.6820，以及紐元兌美元的0.6250。

在商品市場上，美國原油價格（USOil）上漲至75.90，價格可能在此水準盤整，下一關注點為77.80。黃金突破了關注的2505區域，預計將繼續上漲勢頭，可能在更高水準形成更大的盤整模式。

標普500指數（SP500）超出預期地上升，可能突破歷史新高5677.70。如果指數下行盤整，交易員將關注5460附近的看漲價格走勢。

比特幣（Bitcoin）同樣在未觸及監控區域的情況下上漲，目前關注66100這一關鍵水準。另一方面，天然氣（Natural Gas）在2.04附近盤整，可能測試1.93。如果在1.93再次盤整，天然氣可能會出現新的月度低點。

本周主要經濟數據和事件

週二，市場將關注美國8月消費者信心指數的發佈。預測顯示，這一數據將從之前的100.3略微下降至100.2。

儘管只是一個微小的調整，但如果數據出人意料地偏離預期，可能會引發市場動盪。強於預期數據可能會暫時提振美元，反之，較弱的數據則可能強化經濟降溫的論調，推動美元走低。

週三，澳大利亞CPI數據將發佈，預計同比增速將從3.8%下降至3.4%。如果數據符合預期，可能會對澳元兌美元造成壓力，導致向下的盤整。

週四，對歐元兌美元來說是一個關鍵日子，屆時德國將發佈初步CPI數據，同時歐元區將發佈初步GDP數據。預計德國CPI將停滯在0.0%，與之前0.3%的增長形成鮮明對比。

這可能會增加歐元兌美元的壓力，特別是如果歐元區的GDP數據未能達到預期的2.8%環比增長，歐元兌美元可能會出現強烈反應。

週五，市場將迎來歐元區8月CPI以及美聯儲最青睞的通脹數據，兩者都是評估通脹趨勢的關鍵指標。

美國核心PCE物價指數預計將保持在0.2%不變，該指標反映了剔除食品和能源價格後的經濟潛在通脹趨勢，對美聯儲未來利率決策預期具有重要影響。

如果核心PCE指數高於預期，可能會引發市場反應，因為這表明通脹壓力比之前認為的更持久。這種情況可能導致美元走強，股票市場可能出現拋售，全球市場的波動性增加，因為交易員預計美聯儲會採取更強硬的立場。

另一方面，如果數據顯示通脹繼續緩和，將加強美聯儲在9月及以後實施預期降息的理由。

交易員需要密切關注這些發展，因為這可能支持風險資產的反彈，包括股票和商品，同時對美元施加下行壓力。

歐元區方面，預計CPI將從2.6%放緩至2.2%，或導致歐元兌美元進一步向下盤整。