Baker Hughes 報告，美國石油鑽井平台（oil rig，指正在鑽探油井的鑽機數量，常被視為未來產量動向的領先指標）數目為 410。
數字高於市場預期的 409。
鑽井平台數目報 410，只比預期多 1 座，反映美國頁岩油（shale oil，指從頁岩層以水平鑽探及水力壓裂開採的原油）生產商仍保持資本及增產紀律。這個輕微增幅意味未來產量或會上升，但速度緩慢且較可預測。對衍生工具交易員（derivative traders，買賣期貨、期權等金融合約的人）而言，這指向未來數周市場上行波動（upside volatility，價格向上急升的幅度）有限。
回顧去年，市場憂慮 2025 年年中供應緊張時，任何增產訊號都被視為利好，有助壓抑油價。如今，西德州中質原油（WTI，最常用的美國原油基準）過去一個月維持在每桶約 85 美元附近，這份數據只是在鞏固現時的區間走勢。這種穩定性很關鍵，因為即使油價偏強，生產商亦未見急於增加鑽機。
美國能源資訊署（EIA，官方能源數據機構）最新數據顯示，美國商業原油庫存增加 210 萬桶，支持市場供應充裕的看法。庫存現為 4.61 億桶，較同一時點的五年平均水平高約 3%，令油價上行受壓。市場似乎能消化現時需求，供應未見明顯吃緊。
在低波幅（low volatility，價格升跌幅度較小）的環境下，交易員可考慮以區間市獲利的策略，例如賣出期權收取期權金（selling premium，透過賣出期權收取即時收入）。做法包括：在持有石油股長倉（long oil equity positions，持有並看好相關股票）之上沽出備兌認購期權（covered calls，持股同時賣出認購期權以收取期權金，換取上升空間受限），或在原油期貨（crude futures，以未來交收原油為標的的合約）建立短跨式組合（short strangles，同時賣出價外認購及價外認沽期權，押注價格維持區間，但面對大幅波動風險）。芝商所原油波動率指數（CBOE Crude Oil Volatility Index，OVX，以期權推算未來波動預期）已回落至 29，反映市場較 2025 年地緣政治升溫時接近 40 的水平更為平靜。
期貨曲線（futures curve，不同到期月份期貨價格的排列）亦帶來機會。市場對未來供應的預期緩慢上升，或令遠月合約（deferred contracts，較後到期月份）較近月合約（front-month，最近到期月份）更受壓。可留意日曆價差（calendar spreads，同一資產不同到期月份的買賣組合），例如沽出 2026 年 12 月合約，同時買入較近月份合約，以捕捉曲線走平（flattening，遠近月價差收窄）的可能性。
