一名伊朗高級官員向路透表示,伊朗向一艘美國軍艦發射警告射擊,以阻止其進入霍爾木茲海峽。該官員稱,現時仍不清楚是否造成任何損害。
伊朗塔斯尼姆通訊社引述不具名消息人士報道,德黑蘭已準備應對任何可能情況。報道稱,伊朗不會容許美軍通過霍爾木茲海峽。
市場反應與美元走強
市場方面,美元周一後段交易對其他主要貨幣維持偏強。美元指數(衡量美元兌一籃子主要貨幣的強弱)報98.40,升0.2%。
在上述對霍爾木茲海峽通行的直接威脅下,市場可能會推高油價預期。霍爾木茲海峽屬「咽喉要道」(chokepoint,即運輸路線非常狹窄、容易被封鎖的關鍵通道),全球近兩成原油供應需經此通過,若受阻或延誤,油價或急升。現時7月交割的布蘭特原油期貨(以未來某日期交收的原油合約)已升逾4%至每桶92.50美元;投資者如預期油價再升,可考慮買入看漲期權(call options,即用較少資金取得在指定期限內、以約定價格買入資產的權利),以在升市中放大回報,但同時有可能損失全部期權金。
地緣政治緊張或令市場波動加劇;較常見的做法是部署「買波幅」(long volatility,即押注市場波動上升的策略)。VIX(波動率指數,反映市場對美股未來波動的預期,亦常被稱為「恐慌指數」)已升穿22。投資者可透過VIX期貨(以未來日期結算的VIX合約)或VIX看漲期權,作為對沖(hedge,即用另一項投資抵銷風險)整體股市不確定性的工具,但相關產品風險較高,價格亦會受期限結構影響。
避險資金流入支持美元,反映其避險貨幣地位。若美元指數進一步逼近99水平,可用外匯期權(currency options,即在指定期限內、以約定匯率買賣貨幣的權利)押注美元兌歐元及日圓續強;歐元區及日本較依賴進口能源,油價上升通常對其貨幣不利。過往中東局勢升溫時,美元偏強的情況較常見。
股市風險與防守部署
股市方面,能源成本上升及戰事風險或削弱投資情緒。投資者可考慮買入主要指數(如標普500)看跌期權(put options,即在指定期限內、以約定價格賣出資產的權利),或買入運輸相關交易所買賣基金(ETF,即在交易所買賣、追蹤某一指數或板塊的基金)的看跌期權,以作對沖或捕捉回調。另有報道指區內海運保險保費一夜之間上升至原來的三倍,反映市場已把實際經濟影響計入價格之中。