美元兌日圓（USD/JPY）回落至158.93後維持區間上落，之後反彈至159.78，收近159.61，收市升0.12%。
24小時觀點顯示上升動能略為增強，但較大機會只是把即市預期波幅區間上移至159.25–159.90，而非代表會持續上升。（「動能」指價格上升或下跌的力度；「即市」指當天內走勢。）
短期區間展望
未來1至3周，預期波動偏低，走勢大致受限於159.00–160.50。曾短暫跌穿159.00至158.93，未有改變上述看法。（「波動」指價格上落幅度，波動低通常代表升跌較有限。）
文章提到內容由人工智能工具協助撰寫，並由編輯審閱，署名為FXStreet Insights Team。（「人工智能」即用電腦模型自動生成內容。）
波動策略的含意
目前現貨價已升穿162.00，去年以區間為主的做法已不再合適。Cboe/CME日圓外匯波動率指數（JYVIX，反映市場預期未來波幅的「隱含波動率」指標）已升至11.5以上，較2025年初的低波動環境明顯上升，反映市場正為更大機會出現急升急跌而定價。（「隱含波動率」是從期權價格推算的未來波幅預期。）
在波動偏高、官方警告加劇的情況下，交易者不宜輕易「賣出期權」去收取「權利金」。（「期權」是給予未來以指定價格買賣資產的權利；「權利金」是買方支付給賣方的費用。）一旦再出現突發干預，會帶來顯著「跳空風險」（價格在沒有成交銜接下突然大幅跳變），可能令做空波動的倉位出現難以預期的大額虧損。相對地，買入較長年期的認沽期權（put，押注下跌或作保險）可作對沖，以防匯價急跌，同時仍可保留在「套息交易」（借入低息貨幣、投資於高息貨幣以賺取息差）的部署。（「對沖」指用另一項交易抵消風險；「套息交易」主要賺取利率差。）
