布蘭特原油在地緣政治風險上升下重返每桶 100 美元以上。此舉發生於 4 月 29 日就「戰爭權力決議」（War Powers Resolution，指美國國會用以限制總統在未獲授權下動用武力的機制）投票之前，投票內容與「史詩之怒行動」（Operation Epic Fury，為軍事行動代號）相關。
該次投票將決定行動是否進入未獲授權的階段。憲法所設的 60 天時限將於 5 月 1 日屆滿。
地緣風險推動布油重上 100 美元
美方行動重點在於確保在該日期後仍可保持行動空間。被提及的風險包括霍爾木茲海峽（Strait of Hormuz，波斯灣主要石油航運要道）出現「雙重封鎖」（dual blockade，指同一要道面對兩股力量或兩個方向的封鎖威脅），以及由巴基斯坦斡旋的美伊停火談判（ceasefire talks，即暫停交火的談判）陷入停滯。
市場定價反映衝突可能拖長，令約 20% 全球石油供應持續受威脅；同時亦反映在 5 月中旬於中國舉行的特朗普—習近平峰會（summit，指兩國領導人會談）前，仍可能出現外交解決途徑。
隱含波動率（implied volatility，期權價格反映的市場預期波幅）急升，油價波動率指數 OVX（oil volatility index，以期權推算的油價波動指標）升至 55，為 2022 年重大供應干擾以來未見水平。這意味期權市場預期未來一個月每日油價可能波動每桶 4 至 5 美元。由於買入期權（options，以支付權利金換取在特定價格買入或賣出的權利）成本高，交易者可考慮使用「買入看漲價差」（call spread，即同時買入較低行使價的看漲期權、賣出較高行使價的看漲期權，以降低成本並限制最大收益）以押注升市並控制成本。
投票前的倉位與對沖
霍爾木茲海峽一旦被封鎖，幾乎每日 2,100 萬桶、即約 20% 全球供應將受影響。可回顧 1990 年海灣戰爭，類似供應威脅曾令原油價格在兩個多月內升逾一倍。此歷史例子支持市場目前的憂慮，並解釋現價包含較高的風險溢價（risk premium，投資者為承擔不確定性而要求的額外價格／回報）。
在衍生品市場（derivatives market，以資產價格為基礎的金融合約市場），看漲期權出現創紀錄偏向（skew，指期權定價對某一方向更昂貴／更受追捧），即看好升市的押注遠多於看淡。6 月到期、行使價 120 美元的看漲期權，相對於行使價 90 美元的看跌期權（put，賦予在特定價格賣出的權利）的溢價，升至三年高位。這顯示交易者雖然押注油價急升，但交易過度擠擁（crowded，太多人持同一方向倉位），一旦消息轉向，容易出現急速逆轉。
在為長期衝突作準備之際，亦需留意可能出現外交「出口」（off-ramp，指有機會降溫並退出對抗的途徑），尤其是 5 月中旬的元首會晤。若在 5 月 1 日時限前意外降溫（de-escalation，指衝突降級），市場風險溢價或會迅速回落。持有長倉（long positions，押注價格上升的倉位）的交易者宜設定清晰止賺目標，或買入保護性看跌期權（protective puts，用作下跌保險）以防「和平紅利」（peace dividend，局勢緩和帶來的價格回落）突然出現。
