美元兌日圓隨美元走強而上升，紐約尾段一度升見159.64，其後回順收報159.37，升0.37%。匯價早段曾回落至158.66，之後突破早前158.50至159.20的上落區間。
報道指，上升動力大致平穩，即上升力量不算強，儘管匯價短時間內急升。匯價或再測159.65，但向上突破該水平的空間有限。
短線支持位（即可能出現買盤承接的價位）在159.00，其後為158.75。未來1至3周，預計匯價維持於157.55至160.50區間波動。
較長時間而言，報道指匯價有機會升穿159.45，但料不會觸及162.00。該報道亦表示內容由AI工具生成，並經編輯審閱。
回顧2025年同期分析，當時美元兌日圓同樣在159.50附近測試高位；當時指出上升動力偏弱，並預期匯價大致於157.55至160.50之間橫行（即在一定範圍內反覆上落）。惟當時未有把其後的大型干預（即日本當局入市買入日圓、賣出美元以推低匯價）納入考慮。
這個2025年的判斷成為重要一課：一周後的2025年4月29日，匯價短暫衝破160後，日本當局入市干預，令匯價急挫逾5日圓（即短時間大幅下跌）。原先估計的波幅區間被重大事件打破，反映在高位有突然逆轉的風險；當時所見的「無動力」，其實是風暴前的平靜。
目前匯價在158.50附近，基本因素（即經濟數據與央行政策取向）相似。美國2026年3月CPI（消費物價指數，用以衡量通脹）按年升3.6%，數據偏強，強化市場對聯儲局（Federal Reserve）維持利率不變的預期。日本最新通脹為2.1%，仍偏溫和，令日本央行（Bank of Japan）欠缺急於加息或收緊政策的壓力。
參考去年情況，沽出波幅（即押注市場維持平靜、價格變動不大）風險很高。可考慮以「無論升跌、只要出現大波動即可獲利」的策略，因為在這些水平，干預風險已屬已知因素。可考慮買入一個月到期的跨式（straddle，即同時買入同一到期日及行使價的認購期權與認沽期權）或寬跨式（strangle，即同時買入同一到期日但不同行使價、通常一個較高的認購與一個較低的認沽），以部署可能再現的大幅波動。
市場亦反映相關風險：一個月期權的隱含波動率（implied volatility，期權價格反映的市場預期波幅）升至逾11%，較年初約8%的平均水平上升。以160.00行使價（strike price，期權可買賣匯價的約定價位）設計交易較合適，因為該價位在2025年被視為當局明顯的觸發點。主要風險在於最終未有干預，匯價轉入低波幅整固，導致期權金（premium，買入期權所付成本）隨時間下跌（即時間值流失）。
