AUD/JPY 延續自 4 月 6 日開始的升勢，周四歐洲時段報約 114.10。日線圖顯示，該貨幣對仍在上升通道（即價格在兩條向上傾斜的平行線之間上落）內走高。
價格現時企穩於 9 日及 50 日指數移動平均線（EMA，以近期價格給予更高比重的平均線）之上。14 日相對強弱指數（RSI，用於量度升跌動能的指標）略高於 70.00，反映市場處於超買（即短期升幅偏急、回吐風險增加）狀態。
該貨幣對一度貼近日內高位 114.20。上方下一個水平為通道頂部附近 114.70。
下方支持先看 9 日 EMA 的 112.76，其後是通道底部約 111.70。若跌穿通道，下一級為 50 日 EMA 的 110.61。
若失守 110.61，市場焦點或轉向接近兩個月低位 108.79 一帶。報告的技術分析部分在 AI 工具協助下完成。
強勢上行趨勢顯示動能仍偏向上，但 RSI 已發出超買訊號，單純做多（直接買入、押注上升）風險較高。較合適的做法是運用期權（options，指在指定日期前/當日以指定價格買賣的權利）部署，例如買入 5 月看漲期權（call options，押注上升的期權）以捕捉上試 114.70 通道頂部的機會。亦可考慮牛市價差（bull call spread，即買入較低行使價的看漲期權，同時沽出較高行使價的看漲期權，以降低成本但限制部分潛在利潤），在控制成本下把握再升空間。
同時，短線回吐至 112.76 支持的風險不容忽視，特別是在 RSI 偏高的情況下。可透過買入看跌期權（put options，押注下跌的期權）作對沖（hedge，用衍生工具降低持倉風險），既可保護現有多倉，亦可在短暫回調中受惠。回顧 2025 年年中類似超買時段，市場曾出現急跌但很快反彈的回調，加入小額對沖較為穩妥。
另外亦需留意外圍因素，例如鐵礦石價格在早前走弱後，近期於每噸約 115 美元附近回穩。若商品價格進一步轉強，並配合中國經濟數據向好，或推動交叉盤（cross，即非美元為報價基礎的貨幣對）再上一層樓，支持未來數周維持偏好的看升衍生工具部署。
