美國進行52星期（一年期）國庫券（Treasury bill，簡稱T-bill；屬短期政府債務工具）拍賣。
拍賣的最高利率升至3.56%，高於上次的3.485%。
52星期國庫券拍賣孳息（yield；即投資者持有至到期可獲的回報率）上升，反映市場正為未來一年更高的短期利率走勢作定價。市場對通脹（inflation；物價持續上升）憂慮仍在，投資者要求更高回報才願意持有政府債務，並預期聯儲局（Federal Reserve，美國央行）將被迫維持偏緊的政策立場，即維持較高利率以壓抑物價。
最新的通脹數據亦支持上述看法。2026年3月消費物價指數（CPI；量度一籃子商品及服務價格變動的指標）按年意外維持在3.2%。市場因此重新調整對利率的預期；芝商所（CME）FedWatch工具（以利率期貨價格推算議息機會的指標）顯示，市場估計2026年7月議息會議加息機會接近40%，高於上月約10%。在此趨勢下，聯儲局短期內減息（easing；放寬貨幣政策、下調利率）的可能性不高。
為應對利率偏高的情況，部署方向可包括沽出短期利率期貨（futures；在未來以指定價格買賣的合約），例如與SOFR掛鈎的合約。SOFR（Secured Overnight Financing Rate；以美國國債作抵押的隔夜借貸利率基準，常用作美元利率指標）相關交易在利率未如先前市場期望回落時可受惠。期權交易者（options；賦予買賣權利但非義務的合約）亦可考慮在國債票據期貨（Treasury note futures；以中期美國國債為標的的期貨）上沽出認購期權價差（call spread；同時買入及賣出不同履約價的認購期權，以限制風險及回報），以有限風險押注孳息維持高企或進一步上升。
這類環境一般不利股市，特別是對借貸成本更敏感的增長股及科技股。若市場再次否定「快將減息」的預期，納斯達克100指數（Nasdaq 100，NDX；以大型科技及增長股為主的美股指數）或面對回吐風險。因應潛在下跌，買入保護性認沽期權（protective put；持有資產同時買入認沽期權作保險）可作對沖（hedge；降低投資組合波動或虧損風險）部署。
