美國第四季國內生產總值（GDP，即一國在一定期間內生產的最終商品及服務總值）按年率（annualised rate，即把季度增幅換算成年化）增長0.5%，低於市場預期的0.7%。
數據反映該季度經濟增長較預測疲弱；消息來源未有提供帶動因素的進一步資料。
聯儲局政策影響
2025年第四季GDP按年率增長0.5%，確認經濟動力（momentum，即經濟增長的持續力度）正在放慢。增幅低於0.7%預期，令市場更相信聯儲局可能較原先估計更早減息（interest rate cut，即下調政策利率）。未來數周市場焦點將轉向聯儲局措辭，以及即將公布的通脹（inflation，即物價整體上升）數據。
預料市場波動（volatility，即價格上落幅度）將上升，因交易員調整部署以應對更偏向寬鬆的貨幣政策（dovish monetary policy，即較傾向減息或維持低利率）。芝加哥期權交易所波動率指數（CBOE Volatility Index，VIX，亦稱「恐慌指數」，用以反映市場對標普500未來波動的預期）目前約在14的偏低水平，或面對上行壓力。使用衍生工具（derivatives，即價值取決於其他資產價格的金融合約）的交易者，可考慮買入VIX期貨（futures，即約定未來以指定價格買賣的合約）或認購期權（call options，即以指定價格買入的權利）作對沖（hedge，即降低不利價格變動風險）或捕捉波動上升帶來的機會。
股票方面訊號偏向分化，需特別留意對利率敏感的板塊。增長放慢不利企業盈利（earnings），但減息預期可推高估值（valuations，即市場願意為盈利或資產支付的價格），尤其是科技股及增長股。投資者可利用納斯達克100指數（Nasdaq 100，NDX，以大型科技及增長股為主的指數）的期權部署，例如買入認沽價差（put spreads，即買入一個認沽期權同時賣出另一個較低行使價的認沽，用較低成本對沖下行風險）以防衰退憂慮（recession fears，即經濟轉差的擔心）引發的下跌風險。
最直接的反應或出現在利率衍生產品（interest rate derivatives，以利率為基礎的合約）市場，因年中前減息機會或已上升。回顧2024年底聯儲局首次暗示暫停加息（pause，即停止進一步加息）時，債市曾急升。預料美國國債期貨（Treasury note futures，/ZN，即以美國中長期國債為標的的期貨合約）買盤增加，推高債價並拉低孳息率（yields，即債券回報率）；10年期孳息率今早消息公布後早段交易已回落至3.9%。
外匯市場亦受影響。預期利率下降通常會削弱貨幣（即令匯價走弱），美元或受壓。交易者可考慮沽美元、買歐羅或日圓，並透過期貨合約或追蹤貨幣的交易所買賣基金（ETF，即在交易所買賣、通常追蹤某指數或資產的基金）的期權進行部署。
