「偏好風險」轉向支撐英鎊
當資金轉向較高風險資產時，避險資產（safe-haven，指在不確定時通常較保值的資產）的需求減弱。同一時間，美元走弱。 美元指數（US Dollar Index，DXY，衡量美元兌六種主要貨幣的強弱）下跌 0.35% 至約 99.85。先前在亞洲時段一度略高。 目前可見市場明顯轉向「偏好風險」，這通常對英鎊相對有利、對美元不利。可考慮做多（long，押注上漲）英鎊/美元，例如買入看漲期權（call option，價格上漲時可獲利的選擇權）在 1.3300 或 1.3350 的行使價（strike price，期權約定的買入/賣出價格）。目標是在地緣政治緊張緩和時，把握上行動能（momentum，價格延續同方向變動的力道）。 這不只靠情緒，也有基本面（fundamentals，像通膨、就業、利率等經濟因素）支撐。英國 2026 年 3 月通膨為 2.8%，略高於預期，讓英國央行（Bank of England，英國的中央銀行）更可能延後降息（rate cuts，調降利率）。相對地，美國非農就業（Non-Farm Payrolls，NFP，美國每月重要就業數據，排除農業）顯示新增就業放慢至 155,000，代表聯準會（Federal Reserve，美國中央銀行）今年稍後可能更有空間放鬆政策（ease policy，通常指降息或減少緊縮）。期權波動與交易想法
外匯期權市場的隱含波動率（implied volatility，市場用期權價格推算的「未來可能波動幅度」）正在下降，1 個月英鎊/美元波動率指數降至約 7.5%。這和 2025 年第三季供應鏈恐慌（supply chain scares，供應中斷擔憂）時的波動飆升不同，當時同一指數高於 11%。波動率較低通常代表期權保費（options premium，買期權要付的價格）較便宜，有機會用較低成本表達對英鎊方向的看法。 在美元普遍偏弱下，也可留意其他貨幣對，例如賣出美元/瑞郎（USD/CHF，賣出代表看美元相對瑞郎走弱）或買入澳元/美元（AUD/USD，買入代表看澳元相對美元走強）。也可賣出美元指數（DXY）的價外看漲期權（out-of-the-money call，行使價高於現價、目前不具內在價值的看漲期權），行使價設在 100.50 以上，作為收取收入的策略。這做法可在美元橫盤或緩慢下跌時，利用期權時間價值流失（premium decay／time decay，期權價值會隨時間減少）來賺取保費。
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