市場波動可能大幅上升
伊朗外交部長 Abbas Araghchi（阿巴斯・阿拉格齊）週日另發聲明表示，荷莫茲海峽「沒有封鎖」。他說，船舶之所以猶豫，是因為保險公司「害怕你們主動挑起的戰爭——不是伊朗。」 Araghchi 也說：「任何保險公司——也沒有任何伊朗人——會被更多威脅左右。請試著尊重。」他補充：「沒有『航行自由』（船隻能自由通行的權利），就不可能有『貿易自由』（貨物能自由買賣與運輸）。兩者都要尊重——否則兩者都別想要。」 必須為市場波動明顯升高做準備。直接威脅金融機構與關鍵貿易航道，會帶來高度不確定性，可能把 VIX（市場恐慌指數，用來反映市場對短期波動的預期）推升到遠高於目前的 14。2025 年底也曾出現類似、但沒那麼直接的地緣政治升溫，指數在兩天內跳升 40%，這種走勢可能重演。 也必須評估能源價格可能上漲與債券殖利率（債券利息相對於價格的回報率；殖利率上升通常代表債券價格下跌）走高，對整體股票市場的合併影響。對企業獲利率與估值倍數（市場願意用多少倍數去買公司獲利）形成雙重壓力，會對標普 500 等指數造成明顯阻力。在威脅是否會成真更明朗前，採取防守策略，例如使用指數賣權（put options，價格下跌時可獲利或用來避險的選擇權），較為穩妥。關鍵貿易航道風險與油價衝擊
關於荷莫茲海峽的說法，讓油價成為市場焦點。約有 2,100 萬桶原油、接近全球每日消耗量的 20%，會經過這個咽喉要道（chokepoint，指狹窄且一旦受阻就會卡住大量運輸的關鍵通道）。任何干擾都會立刻造成供給衝擊。應布局布蘭特原油（Brent crude，國際主要原油基準之一）可能急升的情境，因此買進原油期貨的買權（call options，價格上漲時可獲利的選擇權）可作為較進取的策略。 明確把「持有美國國債的人」納入威脅，等於替持有政府債券增加新的風險溢價（risk premium，投資人因額外風險而要求的額外報酬）。外國政府大規模拋售的機率不高，但對大型金融機構可能遭到網路攻擊或實體攻擊的擔憂，仍可能壓低國債期貨（Treasury futures，用期貨方式交易美國國債價格）價格。這表示，買入國債期貨的賣權，可能有助於防範因恐慌導致的急跌（對應殖利率急升）的情況。 不只整體市場會動，不同產業的影響也不同。對「總部與資產」的攻擊威脅，會讓資安（cybersecurity，保護電腦系統與資料免於入侵與破壞）更受重視，可能帶動相關股票。也應留意國防承包商（為軍方提供武器與服務的公司），在軍事態勢升高下可能更受投資人關注。
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