波浪結構與關鍵價位
文中指出，從 2025 年 11 月低點起漲的那段，被描述為「對角線」型態（又稱上升楔形，價格雖上行但節奏變窄、常帶有疲態）。從 1 月高點下跌的那段，因為價格出現重疊，被視為「修正」走勢（不是單邊趨勢下跌，而是整理式的回檔）。 從 3 月 9 日（週一）低點起漲的上行，被標記為更大一段推動走勢中的「第 i 浪」。接著「第 ii 浪」回檔區間規劃在 24,629–24,842，對應「斐波那契回撤」38% 與 61%（用前一段漲幅去量回檔幅度的常用比例，用來找可能支撐區）。 第 ii 浪之後，推估第 iii 浪將推升並回測 25,200 附近高點，並提出 26,200 也可能成為目標。若跌到 23,854 或更低，則視為需要重新檢視波浪計數的訊號。 過去 3 個月，納斯達克在令人煩躁的橫盤區間內震盪，而 CBOE 波動率指數（VIX，「恐慌指數」，用選擇權價格推算市場預期波動）則在 18 到 22 的狹窄範圍內徘徊。自 3 月 9 日（週一）以來出現強勁、近似推動浪的上漲，顯示自 2026 年 1 月開始的這段修正期可能接近尾聲，或許將展開新一段上升行情。風險控管與布局
目前重點在等待價格短線回檔到 24,629–24,842 的支撐區。這是從 3 月 9 日低點上攻後的典型 38%–61% 斐波那契回撤區。對交易者來說，這裡可能適合逐步建立偏多部位，例如使用「牛市買權價差」（同時買入一口較低履約價的買權、賣出一口較高履約價的買權，以降低成本並限制最大獲利與風險），或賣出「現金擔保賣權」（賣出賣權並預留足額現金，若被履約就用現金買入標的）。 若支撐守住，預期強勢的第 iii 浪將展開，目標指向 26,200 與創新高。文中也以上週的生產者物價指數（PPI，反映生產端價格、常用來觀察通膨壓力）作為佐證，指出通膨降溫讓聯準會（Fed，美國中央銀行）有空間維持較寬鬆的政策。並提到 2024 年第四季也出現過類似情況：短暫修正後，年底前出現約 12% 的急漲。 風險控管仍是核心，23,854 被視為「最後防線」。若價格明確跌破這條水平支撐，短線偏多情境將失效，且可能代表更深的修正正在形成。任何偏多的衍生性商品部位（例如選擇權等由標的價格延伸出來的合約）都應把停損設在該區下方，以保護資金。
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