市場洞察 
VT 
週二亞洲交易時段，澳元兌美元上漲0.2%，至約0.7110，澳元走強，此前澳大利亞儲備銀行行長米歇爾·布洛克發表講話。
她表示，央行尚不確定當前的金融環境是否足夠緊縮，能夠在合理的時間範圍內將通膨率拉回目標區間的中點。
布洛克也提及與中東戰爭相關的通膨壓力上升，並表示央行已做好應對準備。
今年2月，澳洲儲行將官方現金利率調高25個基點至3.85%，並保留了進一步收緊貨幣政策的空間。
美元受避險需求支撐
受美國、以色列和伊朗三國衝突避險的需求推動，美元整體維持堅挺。工廠出廠通膨數據也支持了市場對聯準會短期內維持利率不變的預期。
ISM製造業採購經理人指數（PMI）顯示，支付價格分項指數躍升至70.5，高於預期的59.5和前值59.0。
技術面來看，澳幣兌美元目前守住上升的20日均線上方，14日相對強弱指數（RSI）也維持在60.00以上。
支撐位分別位於0.7050、0.7000以及2月6日低點附近的0.6900。阻力位在三年高點0.7150附近，上方阻力位在0.7200。
展望2025年初，我們預計澳元兌美元將在0.7150上方迎來新一輪上漲，主要得益於澳洲儲備銀行的鷹派立場。
我們之前看到的上漲勢頭最終停滯，因為全球經濟狀況在年內發生了變化。該貨幣對未能守住高位，此後一直在一個遠低於正常水平的交易區間內波動。
利率差異與中國風險
澳洲儲備銀行（RBA）堅持其鷹派立場，最終將官方現金利率上調至4.35%，並維持至今。
然而，隨著最新季度通膨數據回落至3.4%，進一步升息的緊迫性已不復存在。央行目前顯然處於按兵不動的狀態，這削弱了澳元的一項關鍵支撐。
同時，聯準會也將其政策利率維持在5.25%-5.50%的區間，為美元創造了顯著的利率優勢。
這一利率差對貨幣流動影響巨大，並持續對澳元/美元構成壓力，該貨幣對目前在0.6600附近徘徊。
鑑於持續的全球緊張局勢，對美元的避險需求依然是市場的焦點。此外，市場對澳元最大貿易夥伴中國經濟狀況的持續擔憂也加劇了澳元的下行壓力。
近期財新製造業採購經理人指數（PMI）略低於擴張性50榮枯線，為49.5，進一步強化了市場對澳洲大宗商品需求的謹慎預期。這限制了澳元任何潛在的上漲空間。
有鑑於此，我們認為澳元兌美元在未來幾週的上漲空間有限。交易者應考慮賣出出價外看漲選擇權以收取權利金，目標行權價在0.6750附近。此策略適用於區間震盪或緩慢下跌的走勢。
該策略的主要風險在於澳洲通膨報告出人意料地強勁，或聯準會突然轉向鴿派立場，這可能導致澳元/美元匯率大幅飆升。因此，控制部位規模至關重要，交易者可以利用賣出買權收取的部分權利金，買入價格更低、行使價更低的看跌期權，以對沖意外下跌的風險。
立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
