澳元兌美元週一亞洲交易時段交投於0.7080附近，日內上漲0.10%，此前該貨幣對從上週觸及的三年高點回落。
該貨幣對在0.7000附近徘徊，市場關注能否進一步下探至0.7100。美元在市場預期聯準會將採取更為寬鬆的貨幣政策之際，維持區間震盪。
先前，美國消費者通膨數據在上週五走軟，市場因此提高了對聯準會6月降息的預期。
聯準會與澳儲行政策分歧
聯準會預計2026年至少降息兩次，每次25個基點。相比之下，澳洲儲備銀行預計將在5月再次升息，這將支撐澳元。
上週公佈的中國通膨數據加劇了人們對世界第二大經濟體持續通貨緊縮壓力的擔憂。這些數據提高了市場對進一步財政和貨幣刺激措施的預期，這些措施可能會支撐與澳元掛鉤的澳元。
市場關注的焦點轉向了周三的聯準會公開市場委員會會議記錄和週五的澳洲就業數據。
影響澳幣走勢的其他因素包括澳儲行政策、澳洲2-3%的通膨目標、鐵礦石價格、中國需求、貿易平衡、整體風險情緒。
鐵礦石是澳洲最大的出口商品，根據2021年的數據，其年出口額達1,180億美元。
貿易策略啟示
聯準會和澳洲儲行政策分歧為我們創造了明顯的投資機會。市場目前預期聯準會6月降息的可能性超過70%，而澳儲行預計最快將於5月再次升息。
這種政策差異強烈提示我們應考慮在未來幾週內利用澳元/美元走強的策略。
美元近期走軟與通膨數據直接相關，數據顯示1月消費者物價指數(CPI)為2.9%，低於預期。這進一步印證了聯準會必須採取行動的觀點，期貨市場也暗示今年至少可能降息兩次。
在這種環境下，持有美元兌澳元的多頭部位難以令人信服。
澳元方面，主要大宗商品價格走強支撐了澳元走強，鐵礦石價格近期穩定在每噸130澳元以上，較2025年的低點顯著回升。
此外，市場預期北京方面將推出更多刺激措施，尤其是在上周公布疲軟的通膨數據之後，這也為澳幣提供了利好。
本週五強勁的澳洲就業報告將進一步增強這一看漲理由。
有鑑於此，我們應該考慮買入澳元/美元3月或4月的看漲期權。澳幣/美元突破0.7100關卡的可能性越來越大，因此，此價位附近的行使價對於掌握預期上漲空間極具吸引力。
此策略提供了一種風險可控的方法，以充分利用這些清晰的基本面趨勢。
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