澳元兌美元週三觸及2022年8月以來的最高水準。先前，美國公佈的非農業就業報告延遲發布，實際就業人數為13萬人，高於市場普遍預期的7萬人。
該報告還包含大幅下調，其中2025年3月的非農業就業人數下調了89.8萬人。2025年平均每月新增就業人數也從4.9萬人下調至1.5萬人。
澳儲行政策轉變及通膨關注點
澳洲儲備銀行於2月3日將現金利率調高25個基點至3.85%。此前，澳洲央行預計2025年下半年通膨將回升。澳洲2月消費者通膨預期將於週四公佈。
美國1月消費者物價指數（CPI）將於週五公佈，預計年漲幅為2.5%（先前為2.7%），核心CPI季漲幅為0.3%。
澳元兌美元週三交易於0.7130附近，上漲0.77%，盤中一度觸及0.7143的高點。目前澳幣兌美元高於50日均線0.6810和200日均線0.6616，去年12月低點為0.6466。該貨幣對已從0.6700附近上漲超過600個基點。
隨機指標 (14, 5, 5) 為 86.24/79.19，阻力位在 0.7143 和 0.7200，支撐位在 0.7000 和 0.6930-0.7000。
鑑於澳元兌美元匯率大幅上漲，我們看到鷹派的澳洲儲備銀行與面臨美國勞動力市場疲軟的聯準會之間存在明顯的政策分歧。澳洲儲備銀行於 2 月 3 日將利率上調至 3.85%，這是自我們預期在 2023 年底之前首次升息，證實了其抑制通膨的決心。
這一基本面支撐著澳元在未來幾週內繼續對美元走強。
商品順風及選擇權策略設置
我們也看到強勁的外部因素支撐澳元。受春節假期後中國需求回升的推動，鐵礦石期貨價格近期突破每噸135美元，創下19個月新高。澳洲主要出口商品價格的上漲為澳元提供了不容忽視的強勁利好。
對於希望利用這股上漲勢頭的交易者而言，買入澳元/美元看漲期權似乎是一個簡單直接的策略。這既能參與澳幣兌美元進一步上漲至0.7200心理關卡的行情，又能將下行風險嚴格限制在支付的選擇權費範圍內。
鑑於目前的強勁趨勢，如果澳元/美元繼續上漲，這將提供直接獲利的途徑。然而，在周五美國CPI數據公佈之前，我們必須保持謹慎，因為如果通膨數據意外走高，可能會迅速逆轉當前的上漲趨勢。
鑑於澳元/美元的隨機震盪指標已深度超買，考慮建構牛市看漲期權價差策略或許更為穩健。此策略可降低前期成本，並在波動性較大的數據公佈前確定風險回報比。
對於那些預期下一輪上漲前會出現小幅回檔的投資人而言，0.7000 水準目前是關鍵支撐位。賣出行使價低於該水準的看跌選擇權可能是一種頗具吸引力的創收方式。如果該貨幣對在到期日之前保持在行使價上方，策略即可獲利，因為任何回檔都將是淺的。
回顧歷史，我們上一次看到這樣的匯率水準是在 2022 年 8 月，當時全球央行正處於截然不同的緊縮週期階段。目前突破 0.7100 意義重大，因為它打破了多年的區間震盪。
如果基本面因素持續，我們可能會回到 2021-2022 年大宗商品繁榮時期的水平，當時該貨幣對的交易價格穩定在 0.7400 上方。
立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
