市場洞察 
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美國商品期貨交易委員會（CFTC）的石油淨持股從先前的9.7萬桶增加至12.46萬桶，顯示石油市場交易活躍度上升。外匯方面，歐元兌美元匯率反彈，接近1.1820，原因是市場預期聯準會可能降息，美元走軟。同時，英鎊兌美元匯率也回升至1.3600附近，美元則從近期高點回落。
黃金和加密貨幣趨勢
黃金價格飆升至每盎司4,900美元以上，市場焦點轉向5,000美元區域，反映出投資人正轉向更安全的資產。加密貨幣領域，比特幣價格已突破65,000美元，以太幣和瑞波幣也呈現顯著漲幅，其中瑞波幣較日內低點上漲超過21%。其他市場動態包括日本提前大選可能對日圓匯率造成的影響。此外，由於就業數據利好，加幣走強。
最後，我們針對不同的交易需求和市場區域，提供了2026年多家經紀商的建議。石油市場正發生重大轉變，投機性淨多頭部位大幅躍升至12.46萬手。這清楚地表明，大型交易者押注近期油價上漲。這種看漲情緒的激增表明，我們應該為油價持續上漲做好準備。
推動這一趨勢的因素是，市場普遍預期聯準會最快可能在下個月降息。降息將削弱美元，使石油等以美元計價的大宗商品對外國買家而言更加便宜，從而提振需求。美元走弱的趨勢已經顯現，歐元兌美元和英鎊兌美元匯率都走高。
這一情緒與我們先前看到的2025年末的數據相符，數據顯示通膨持續降溫。例如，聯準會首選的通膨指標－核心個人消費支出（PCE）物價指數，在2025年第四季降至年化2.2%，低於年初的3.5%以上。2026年1月公佈的就業報告也低於預期，非農業就業人數為15.5萬人，低於預期的19萬人，進一步強化了提前降息的必要性。
市場情緒與策略
我們可以回顧2023年的市場轉捩點，以此作為未來趨勢的潛在參考。當時，一旦市場認為聯準會停止升息，風險資產和大宗商品便開始持續數月的上漲行情。目前的情況與當時非常相似，投機者在首次降息前大量買入多頭部位。
美元走軟也推高了金價，目前金價正朝著關鍵的5,000美元關卡邁進。交易者應將此視為整個市場的趨勢，而非石油市場的孤立波動。加密貨幣的反彈進一步支撐了投資者風險偏好的回歸。
未來幾週，我們應考慮透過買入買權或做多期貨合約來押注油價持續走強。鑑於目前的強勁趨勢，歐元/美元等貨幣對的選擇權也可能提供利用美元進一步走弱的機會。隨著市場對3月降息的預期不斷升溫，請密切注意市場動能的增強。
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