市場洞察 
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德國12月出口成長超出預期，達4%，高於先前預期的1%。這項數據有助於了解德國年底的經濟活動狀況。同時，金融市場方面，白銀價格下跌，而歐洲央行因經濟成長穩定維持利率不變。英國央行近期的決策令市場參與者感到意外，歐元兌美元匯率在謹慎的市場情緒下徘徊在低點附近。此外，黃金價格盤中小幅上漲，但仍維持在每盎司4,900美元下方。
貨幣匯率趨勢
在貨幣兌換方面，歐元兌美元在即將公佈的美國市場情緒數據前徘徊在1.1800附近，由於市場對聯準會可能降息的猜測，匯率出現小幅波動。英鎊兌美元也呈現回升趨勢，接近1.3550，恰逢英國央行首席經濟學家即將發表演說。黃金價格上漲，因為它通常被視為市場不確定時期的避險資產。
比特幣、以太幣和瑞波幣等加密貨幣跌至數月低點，抹去了先前的漲幅。 Solana的價格也出現下跌，跌破70美元，反映了加密貨幣市場的整體低迷。德國出口數據出人預期強勁，成長4%，而非預期的1%，這是一個重大轉變。這挑戰了我們先前在2025年大部分時間看到的歐元區經濟成長乏力的預期。數據顯示，德國經濟基本面健康，這將為歐元提供支撐。
鑑於歐元區強勁的訊號以及市場對聯準會3月降息的預期，我們應該考慮做多歐元。美國通膨在2025年下半年穩定降溫，核心個人消費支出（PCE）年末接近2.7%，使得降息的可能性增加。我們可以透過買入歐元兌美元的看漲期權來把握這一機會，並將1.1800水平作為潛在的支撐區域。
市場情緒與機遇
英鎊兌美元匯率在1.3550附近反彈，但這似乎更多是受美元整體疲軟而非英鎊自身走強所驅動。英國央行上季出人意料的鴿派政策仍然是限制英鎊大幅上漲的關鍵因素。交易該貨幣對需要謹慎，或許可以採取從波動中獲利而非依賴明確方向的策略。
目前市場明顯出現避險情緒，風險資產遭到拋售，黃金價格則持續上漲。這種市場緊張情緒，加上對美元走弱的預期，為貴金屬價格提供了看漲的理由。我們應該考慮透過期貨或選擇權增持黃金多頭部位。
科技股和加密貨幣的拋售幅度很大，抹去了自2024年11月美國大選以來的所有漲幅。比特幣跌至6萬美元標誌著其跌破了一個關鍵的心理關口，此前比特幣在年初未能守住8.5萬美元上方。這種看跌情緒表明，無論是科技股指數還是比特幣和以太坊等主要加密貨幣，都存在買入看跌期權的機會。
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