市場洞察 
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俄羅斯央行將其外匯存底增至8,268億美元，高於先前的7,869億美元。這反映出其財務狀況與以往相比發生了變化。由於市場轉向更安全的投資管道，道瓊工業指數出現下跌。同時，儘管油價疲軟帶來壓力，但歐元/加幣匯率在歐洲央行維持利率不變後保持穩定。
比特幣的下跌
比特幣價格下跌，跌破7萬美元大關，今年以來跌幅接近20%。市場動能轉為看跌，預示比特幣價格可能進一步下跌至6.5萬美元的關鍵支撐位附近。受美元走強的影響，黃金價格承壓，回落至每盎司4,800美元附近。然而，美國公債殖利率的下降有助於緩解金價的進一步下跌。
外匯市場建議投資者謹慎行事，因為預測本質上屬於投機性質，涉及潛在風險和不確定性。建議讀者在做出任何財務決策前進行獨立研究。
市場風險訊號
市場發出明顯的避險訊號，資金正湧向安全資產，美元飆漲成為主要避險選擇。隨著道瓊工業指數下跌，美元走強對其他大多數資產類別造成壓力。我們認為，交易者應做好準備，以應對未來幾週持續的市場波動和美元進一步的主導地位。
鑑於英國央行維持鴿派立場，做空英鎊兌美元似乎是個絕佳的機會。市場已充分消化了4月降息的預期，我們預計這將抑制英鎊的任何上漲。回顧2025年各國央行政策分歧的預測，類似這樣的時刻往往能帶來持續的趨勢，為外匯交易者帶來豐厚的利潤。
科技股的拋售，尤其是人工智慧相關股票的拋售，顯示背後有比簡單回檔更深層的問題。這種「人工智慧鏡像」時刻表明，市場正在對自2024年以來一路飆升的科技產業的獲利路徑進行嚴峻的重新評估。我們認為，買入科技股為主的指數的看跌期權，以對沖這場持續的信心危機，具有價值。
黃金目前進退兩难，價格徘徊在每盎司4,800美元左右。儘管美國公債殖利率的下降應該會起到支撐作用，但美元的強勢卻構成了巨大的阻力。這種緊張局勢表明，選擇權跨式套利等策略可能有效，因為它們可以從價格的大幅波動中獲利。
俄羅斯宣布其央行儲備已增至8,268億美元，無疑加劇了地緣政治緊張局勢。這種金融強化很可能由2025年全年的高能源價格支撐，也加劇了推動避險情緒的全球不確定性。此外，它還可能為油價提供長期支撐，因此，買入原油長期買權是一種有效的對沖策略。
加密貨幣市場正暴露其高風險資產的本質，比特幣已跌破關鍵的7萬美元關卡。目前的拋售潮已經抹去了2024年底美國大選後的所有漲幅，顯示熊市勢頭強勁。隨著強制平倉的持續，預計價格還將進一步下跌，因此，持有加密貨幣相關股票的看跌期權可能成為可行的短期交易策略。
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