市場洞察 
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澳幣分析
澳元兌美元小幅走強0.11%。澳幣兌瑞士法郎表現最強勁。貿易收支是衡量淨出口表現的早期指標。穩定的出口需求通常會帶來貿易收支的正成長，從而支撐澳元。澳元/美元匯率面臨上行和下行阻力，取決於貿易數據。最高潛在阻力位在0.7050，可能跌至0.6945甚至更低。澳洲儲備銀行（RBA）、利率和中國經濟是影響澳幣的重要因素。鐵礦石價格作為澳洲最大的出口商品，直接影響澳元的強弱。市場情緒與策略
市場情緒和風險狀況也至關重要，積極的風險環境有利於澳幣。投資涉及風險，包括潛在的投資損失。2025年12月的最新貿易數據顯示，澳洲的貿易順差高達105億澳元，主要得益於強勁的出口表現。然而，這一數字略低於市場預期，導致澳元匯率出現短暫的波動。我們認為，這表明澳元在近期上漲後，其上漲勢頭可能正在放緩。 這些數據直接影響澳洲儲備銀行的決策，我們預期該行將在即將召開的會議上維持現金利率將在4.35%不變。儘管通膨仍然令人擔憂，但貿易數據的輕微不及預期可能會緩和鷹派情緒。衍生性商品交易員應密切關注澳儲行可能採取的接近中性立場的表態，這可能預示著利率即將觸頂。 放眼海外，中國的經濟健康狀況仍然是澳元面臨的主要擔憂，因為中國是澳洲最大的貿易夥伴。2026年1月最新的PMI數據顯示，製造業略為萎縮至49.8，令市場情緒承壓。中國經濟成長放緩的任何進一步跡像都可能直接影響澳洲出口需求，並給澳元帶來下行壓力。 鐵礦石作為澳洲的主要出口商品，其價格也出現回落，從2025年底的高點回落至每噸115澳元左右。這一價格走勢反映了中國工業需求的不確定性。我們在2025年全年都見證了澳元對大宗商品價格波動的敏感度，而這一趨勢預計將會持續。 另一方面，由於聯準會對降息前景持謹慎態度，美元走強。澳儲行可能已接近頂峰，而聯準會則立場堅定，兩者政策上的相對分歧可能會限制澳元/美元的走勢。這種動態使得0.6750成為未來幾週需要密切關注的關鍵阻力位。 鑑於這些相互矛盾的訊號，我們認為交易者應考慮利用波動性或特定交易區間獲利的策略。在橫盤整理的市場中，賣出價格高於0.6750阻力位的買權可能是可行的獲利策略。另一方面，買進賣權可以對沖中國經濟數據或澳儲行採取更鴿派立場可能帶來的負面衝擊。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
