市場洞察 
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澳洲TD-MI通膨指標1月升至3.6%，高於前一月的3.5%。同時，歐佩克+同意3月份石油產量維持不變，日本央行成員國預計，若預期得以實現，將進一步升息。歐元兌美元匯率一度觸及多年高點1.2082，隨後回落至1.1900附近。美元最初走弱，原因是市場猜測美國將幹預日圓匯率。
英鎊、美元和黃金價格
受美元拋售並預示進一步上漲潛力的黃金交叉技術形態推動，英鎊兌美元匯率升至1.3850上方，創下四年新高。隨著美國政治局勢趨於穩定，交易員們正等待美國ISM製造業PMI報告，金價跌至約4,780美元。全球各大央行大多維持政策利率不變，歐元區強勁的GDP成長也支撐了歐洲央行維持利率不變的決定。
同時，比特幣、以太幣和瑞波幣均出現回調，週跌幅分別約為6%、3%和5%。加密貨幣市場正處於下行趨勢，比特幣價格逼近11月低點8萬美元，以太幣價格跌破2800美元。下週市場將受到聯準會潛在提名和央行會議的影響，可能會出現意外情況。眼下最受關注的是重振旗鼓的美元，我們預計美元將繼續上漲。
聯準會可能由鷹派領導，這意味著升息在即，而升息通常會提振美元。這讓我們想起了2022年上一次主要的緊縮週期，當時美元指數 (DXY) 飆升超過15%，達到二十年來的最高點。
黃金交易員展望
對黃金交易者而言，這意味著在金價從4,800美元高點回落後，必須格外謹慎。隨著美元走強和實質殖利率預期上升，無收益黃金的吸引力顯著降低。我們認為，持有XAU/USD的看跌期權或做空期貨頭寸，可以對沖或從金價進一步回調至4500美元的回調中獲利。
歐元兌美元未能守住1.20上方的漲幅，顯示其可能出現強勁反轉。這創造了一個明顯的投資機會，因為鷹派的聯準會和穩健的歐洲央行之間的政策路徑正在出現分歧。我們在2023年底觀察到的經濟放緩（歐元區GDP成長率停滯在0.0%）似乎是持續存在的問題，對歐元構成不利影響。
相反，英鎊表現出相對強勢，但這導致其兌強勢美元的交易環境波動較大。英鎊/美元的「黃金交叉」型態在技術上看漲，但卻逆勢而上，難以抵擋美元的強勢。我們預計，在即將召開的英國央行會議前後，英鎊兌美元匯率將大幅波動，因此，像跨式選擇權這樣能夠從波動中獲利的選擇權策略，比直接押注方向性走勢更具吸引力。
儘管澳洲國內通膨小幅上升至3.6%，但澳元仍可能面臨下行壓力。澳洲儲行不太可能採取與聯準會類似的激進措施，而強勢美元通常會對大宗商品貨幣構成壓力。央行政策的這種分歧可能會在未來幾週內推動澳元/美元走低。
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