市場洞察 
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全球貨幣和大宗商品市場報告顯示市場波動。澳洲第四季生產者物價指數（PPI）為3.5%。日圓兌美元持續走弱，在美元兌日圓走強的背景下，日圓兌美元匯率跌至154.00。歐元兌美元匯率走低，在1.1920-1.1925區間波動，跌幅0.35%。由於美國政府避免停擺，美元走強，英鎊兌美元匯率跌至1.3750附近。
受政府融資協議支撐美元的影響，黃金價格在本月初上漲25%後回落。受避險情緒和市場負面趨勢的影響，恆星幣則跌至三個月低點0.20美元。微軟財報發布後，預計市值將縮水4,000億美元。比特幣、以太坊和瑞波幣都出現回調，比特幣價格逼近8萬美元，以太幣價格跌破2800美元。
2026 年頂級經紀商
該簡報還包含一份精選的2026年頂級經紀商名單。名單涵蓋低點差經紀商、適合交易歐元/美元的經紀商，以及提供伊斯蘭帳戶和免隔夜利息帳戶的經紀商。
FXStreet團隊就交易風險提供免責聲明，並強調在做出市場決策前進行個人研究的重要性。美元正在顯著走強，我們需要據此調整策略。華盛頓達成的新支出協議降低了政治不確定性，使美元成為目前資本的主要避險資產。這導致資金從幾乎所有其他資產類別（從外匯到股票）流出。
我們預計未來幾週歐元/美元和英鎊/美元等貨幣對將持續面臨下行壓力。自2023-2024年大幅升息以來，聯準會一直維持著高於其他央行的利率水平，這種政策分歧正在加速美元的上漲。任何衍生性商品策略都應傾向於美元兌這些歐洲貨幣走強。
最新的澳洲生產者物價指數為3.5%，證實全球通膨仍是持續存在的問題。儘管這低於幾年前我們目睹的數十年高位，但足以阻止各國央行大幅降息。這種持續高企的通膨和美國高利率環境，正是美元走強的理想推手。
市場緊張情緒與機遇
我們看到股市極度緊張，微軟創紀錄的單日跌幅特別突出。這顯示主要股指容易出現更大幅度的回調，因為少數科技股推動了2025年市場的大部分漲幅。我們應該考慮買入納斯達克100等指數的看跌期權，以對沖或從潛在的下跌中獲利。
黃金近期的下跌是獲利回吐和美元走強的直接結果。本月黃金價格大幅上漲25%後，技術上已處於超買狀態，容易出現回檔。在美元走強勢頭減弱之前，我們可以預期交易員將繼續拋售黃金，因此買入XAU/USD看跌期權等短期看跌期權策略可能有效。
日圓的疲軟尤其值得關注，美元/日圓目前交易於154.00。這一水準在2024年曾是一個重要的干預點，這顯示鷹派的聯準會和仍寬鬆的日本央行之間存在著巨大的政策分歧。我們預計這一趨勢將持續，因此做多美元/日圓頗具吸引力。
最後，加密貨幣的拋售是市場「避險」環境的典型標誌。隨著投資者尋求安全保障，他們首先拋售比特幣和以太坊等投機性資產。只要市場波動性保持高位且美元需求旺盛，這一趨勢就可能持續下去。
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