市場洞察 
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日本1月東京剔除食品和能源物價指數(CPI)較去年同期上漲2%，低於預期的2.2%。通膨低於預期導致日圓走弱，這主要是由於財政擔憂和政治風險所致。
商品市場波動
受地緣政治風險加劇的影響，大宗商品方面，WTI原油價格跌至接近每桶64美元。白銀價格（XAG/USD）因獲利回吐壓力回落至每桶113美元附近。歐元兌美元走強，突破1.1950，主要受美國貿易政策不確定性和對聯準會獨立性的擔憂所推動。
英鎊兌美元跌至兩天低點1.3750附近。同時，隨著聯準會主席人選公佈日期臨近，美元/加幣走強，突破1.3500。黃金交易員利用美國政府即將公佈的聯準會主席人選進行交易。比特幣、以太幣和瑞波幣等加密貨幣的拋售加劇，空頭勢頭強勁。微軟的拋售導致其市值蒸發4000億美元，創史上第二高紀錄。
本文提供有關交易和投資的信息，但強烈建議在做出投資決策之前進行充分的研究。它明確指出，FXStreet 和作者不提供個人化的投資建議，也不保證所提供資訊的可靠性或完整性。
市場波動與策略考量
隨著聯準會新主席即將公佈，市場消化了顯著的不確定性。我們預期市場波動性將大幅上升，類似2025年初VIX指數在短短幾天內幾乎翻倍的劇烈飆升。在未來幾週，買入從價格波動中獲利的衍生品，例如VIX看漲期權或標普500指數跨式期權，可能是一種謹慎的策略。
一位立場更為鷹派的聯準會主席的潛在提名提振了美元，美元/加元匯率已穩步突破1.3500。鑑於美國失業率在過去六個月保持在4.5%以下，我們認為市場可能仍然低估了未來升息的步伐。因此，押注短期利率上升的衍生性商品頭寸，例如賣出2026年底到期的聯邦基金期貨，值得考慮。
日本低於預期的2.0%通膨數據進一步印證了我們對日本央行將維持超寬鬆貨幣政策的看法。這項政策分歧與聯準會可能採取的更激進的政策形成鮮明對比，使得做空日圓成為一個頗具吸引力的選擇。利用貨幣期貨或選擇權建立日圓空頭頭寸，尤其是兌美元的空頭頭寸，似乎是合乎邏輯的。
白銀價格從近期高點大幅回落，加上原油價格儘管面臨地緣政治風險仍跌至接近64美元，顯示全球經濟成長擔憂正在加劇。這預示著工業和能源需求預計將會疲軟，而中國製造業採購經理人指數（PMI）上季下降1.5%也印證了這一觀點。
我們認為這是一個買入WTI原油期貨看跌選擇權的良機，預期如果貿易戰言論升級，油價將進一步下跌。
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