市場洞察 
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週四，由於市場焦點轉向美國總統川普的講話，美國金融市場在交易時段波動加劇。川普批評聯準會主席鮑威爾沒有降低利率，並聲稱美國的利率應該低於其他國家。同時，鮑威爾指出，儘管通膨略高，但美國的就業成長和失業率保持穩定。受科技部門拋售的影響，華爾街股市出現下跌，微軟股價在公佈2025年第四季支出報告後跌至六年來的最低點。
受此影響，美元指數(DXY)在96.20附近交易，從四年低點反彈，而澳元走強，黃金價格也創下歷史新高。
重大貨幣更新
主要貨幣對走勢各異。澳幣/美元維持在0.7020附近，受益於澳幣走強；美元/日圓在153.00附近交易，受日本央行對通膨和薪資成長的看法影響。歐元兌美元在近期高點後企穩，接近1.1950；英鎊兌美元則維持在疲軟的美元上方，報1.3790。
黃金在創下新高後繼續回落，交易價格在5330美元附近。即將公佈的經濟數據包括德國和歐元區的GDP初值和CPI初值，以及美國的生產者物價指數。白宮與聯準會之間的衝突為市場帶來了巨大的不確定性。
這種對貨幣政策的政治壓力表明，我們應該預期未來幾週市場將出現劇烈且難以預測的波動。我們已經看到，衡量市場恐慌情緒的VIX指數在1月飆升超過30%，交易價格高於18，因此，買入選擇權以應對這種不斷上升的波動性是一種謹慎的策略。
美元指數正處於關鍵時刻，正從接近96.00的四年低點反彈。即將公佈的美國生產者物價指數（PPI）數據預計將顯示通膨率維持在3.5%左右，這將支持鮑威爾主席的強硬立場，並可能推動美元持續上漲。我們可以考慮買入美元短期看漲期權，預期美元將向97.50的阻力位邁進，該阻力位上次出現是在2025年年中。
黃金市場機遇
黃金近期從5,500美元以上的歷史高點回落，為看漲交易者提供了潛在機會。此輪迴主要得益於各國央行的大規模購金行動，我們知道，這項行動將持續到2025年，屆時全球黃金儲備將增加超過1,000噸。
趁此機會買進買權，或許能為下一輪上漲做好準備，尤其是通膨擔憂持續的情況。微軟股價暴跌，對整個科技業來說都是警示訊號，此前微軟一直是市場領導者。
大型科技公司在人工智慧領域的巨額支出年增超過40%，這引發了人們對近期獲利能力的擔憂。我們應該考慮買入納斯達克100指數的看跌期權，以對沖第一季科技股可能出現的整體回檔風險。
澳元目前仍堅挺於0.7020附近，但如果美元的復甦勢頭增強，澳元也可能出現回檔。同時，日本央行暗示將進一步收緊貨幣政策，這可能最終提振日元，使做多日圓成為值得關注的投資機會。
如果市場風險情緒進一步惡化，我們將密切關注澳幣/日圓可能出現的下跌趨勢。
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