市場洞察 
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美元兌美元匯率在歐洲交易時段開始時反彈至96.00上方。市場預期聯準會的利率決議不會有任何變動，並關注聯準會主席鮑威爾的講話，以判斷未來的政策走向。
澳幣兌美元匯率觸及三年高位，突破0.7000，原因是通膨數據強於預期。澳洲12月份消費者物價指數（CPI）較去年同期上漲3.8%，超出預期，支撐了澳洲儲備銀行升息的可能性。
日本的財政健康狀況
由於美元/日圓維持在152.70上方，日本的財政狀況仍是關注焦點。日本央行會議紀要顯示，如果經濟情勢需要，央行內部普遍同意升息。
黃金價格突破5,200美元，連續第八個交易日上漲，地緣政治不確定性和美國可能降息是支撐金價上漲的主要因素。加幣在1.3575附近保持防禦姿態，原油價格上漲為其提供支撐，市場預期加拿大央行將維持利率穩定。
美國總統川普暗示美元走強，預計聯準會新領導層上任後利率將下調。歐元兌美元跌破1.1200，從五年高點回落，原因是美元需求回升。聯準會的量化緊縮政策（QT）通常會提振美元，這與通常會削弱美元的量化寬鬆政策（QE）形成鮮明對比。
關注聯準會的聲明
今天的焦點完全集中在美聯儲的聲明和傑羅姆鮑威爾的新聞發布會上。我們預計目前不會有利率變動，但任何有關未來降息時機的暗示都將引發市場全面劇烈波動。
選擇權交易者可以考慮對歐元/美元等主要美元貨幣對進行跨式選擇權交易，以掌握這波潛在的價格飆升。黃金價格突破5,200美元是避險情緒的明顯訊號，這一趨勢自2025年地緣政治緊張局勢以來一直在增強。
由於COMEX黃金期貨的未平倉合約量已達到自2024年全球經濟不確定性以來的最高水平，買入看漲期權仍然是一個頗具吸引力的策略。聯準會任何鴿派言論都可能成為推動金價向下一個心理關口5,300美元邁進的催化劑。
澳洲3.8%的通膨率高於預期，這使得澳洲儲備銀行成為全球最鷹派的央行之一。互換市場目前普遍預期澳儲行下次會議升息的可能性很高，這與可能採取鴿派立場的聯準會形成了明顯的政策分歧。
這種分歧支持買入澳元兌美元看漲期權，以期在0.7000上方進一步上漲。歐元兌美元回落至1.1200下方似乎是聯準會決策前的暫時調整。
讓我們回顧一下歐元區2025年全年數據的韌性，以及根據歐盟統計局近期的數據，通膨率持續高於歐洲央行目標，歐元的下行空間似乎有限。
交易員可能會將此次下跌視為透過期貨合約建立多頭部位的機會，目標是重返近期高點。英鎊的情況類似，回落至1.3810為多頭提供了一個潛在的入場點。
英國上季強勁的經濟數據，尤其是2025年底強勁的薪資成長數據，顯示英國央行近期降息的理由並不充分。這一基本面支撐可能使賣出短期英鎊/美元看跌期權成為收取期權費的可行策略。
美元/日圓在152.70附近的緊張局勢反映了日本財政政策與日本央行鷹派立場之間的衝突。日本央行最近的會議紀錄證實了其繼續升息的意圖，這與2025年初的情況相比，政策發生了重大轉變。
這意味著，聯準會會議後美元的任何走弱都可能引發該貨幣對的急劇下跌。
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