市場洞察 
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2026年第四季，澳洲經澳洲央行調整後的季度平均消費者物價指數（CPI）錄得0.9%的漲幅，高於先前0.8%的預期。美元走強導致澳幣持續下跌，市場焦點集中在即將公佈的聯準會政策決定。受聯準會利率決議預期影響，市場對美元的需求回升，歐元兌美元匯率跌破1.2000。同樣，英鎊兌美元匯率在下跌後徘徊在1.3800附近，交易區間收窄，暗示可能出現下跌趨勢。
黃金的上漲趨勢
黃金價格持續上漲，在投資者等待聯準會聲明之際，測試了5,200美元上方的水平。同時，VanEck在納斯達克推出現貨ETF後，Avalanche的價格維持在12美元附近，提振了市場前景。受多種經濟因素和套利交易者拋售增加的影響，美元指數回落至去年的低點。同時，儘管需求穩定，瑞波幣（XRP）仍徘徊在2美元下方，疲軟的技術結構使其承壓。
FXStreet提供的資訊僅供教育用途，旨在強調投資的風險和不確定性。我們敦促讀者自行研究，因為FXStreet及其作者不提供投資建議，也不對潛在損失負責。隨著聯準會即將於今日公佈利率決議，我們看到市場波動性急劇上升。芝加哥選擇權交易所波動率指數（VIX）是衡量股市預期波動程度的關鍵指標，過去一週已攀升超過15%，顯示市場情緒高度緊張。
衍生性商品交易者應考慮使用跨式選擇權或勒式選擇權等策略，對主要股指進行操作，以期從價格大幅波動中獲利，無論價格走勢如何。
美元短期反彈
美元在經歷了一段艱難時期後出現短期反彈，美元指數（DXY）在2025年下半年下跌了近5%。儘管對美國經濟放緩的擔憂依然存在，但在聯準會會議召開前，這種復甦的需求不容忽視。交易員可以利用美元指數的看漲期權價差策略，從聯準會可能出人意料的鷹派言論中獲利，同時在美元長期下降趨勢恢復的情況下控制風險。
黃金價格史無前例突破5,200美元，是投資人焦慮情緒的重要訊號，也是對沖潛在貨幣政策失誤的有效工具。自2025年第三季低點以來，金價已上漲超過40%，這讓人想起2023年末的市場走勢，當時我們開始預期未來降息。利用買權來維持黃金上漲的曝險，同時限制創投，是應對金價創歷史新高的謹慎之舉。
歐元和英鎊均從多年高點回落，歐元兌美元在經歷了2025年大部分時間的盤整後，終於突破了1.2000關口，目前正處於回落階段。英鎊/美元圖表上出現的看跌上升楔形形態表明，此次回檔可能還有進一步的空間。買入這些貨幣對的看跌選擇權可以有效地對沖美元走強可能引發的更大幅度反轉。
澳洲高於預期的通膨數據延續了自2025年底以來的趨勢，其國內物價壓力持續高於其他已開發國家。這使澳洲儲備銀行處境艱難，並暗示澳元兌那些央行立場更為鴿派的貨幣可能走強。這種分化為交易者提供了透過期貨或交叉貨幣對建立澳元多頭部位的機會。
日本央行釋放出更鷹派的訊號，這可能導致日圓在未來幾週內大幅走強。這項政策轉變讓我們想起了2024年央行釋放的初步正常化訊號，當時許多交易員都措手不及。我們認為，透過賣權或期貨做空美元/日圓匯率走低，正是反映央行動態變化的策略。
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