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澳元走勢的關鍵驅動因素
影響澳元走勢的關鍵因素包括澳儲行利率、鐵礦石價格、澳中關係以及澳洲國內通膨。中國的經濟狀況至關重要，因為中國是澳洲最大的貿易夥伴，其經濟狀況對澳元影響巨大。鐵礦石的價值每年高達1,180億美元，直接影響澳元匯率，澳洲的貿易順差也會推高澳元。 回顧2025年的預測，澳元當時走勢強勁，一度觸及0.6940附近的高位，這是一個顯著的高峰。而如今，澳幣匯率走軟，徘徊在0.6750附近，顯示過去12個月以來，市場動態發生了變化。先前支撐澳元的澳儲行鷹派信心，如今已與更為複雜的全球經濟情勢形成鮮明對比。隨著通膨出現降溫跡象，澳儲行去年的激進立場有所緩和。 2025年第四季最新公佈的CPI數據顯示，通膨率為3.6%，低於先前的較高水準。儘管現金利率仍維持在4.35%的高位，但市場對進一步升息的確定性降低，並開始考慮今年稍後可能降息的時機。這與2025年初的市場情緒截然不同，當時升息似乎極有可能。 另一方面，美元受2025年1月圍繞潛在政府停擺的政治不確定性的影響較小。目前，市場關注的焦點完全集中在聯準會依賴數據的政策方針上，近期美國通膨率穩定在3.1%左右，令聯準會保持耐心。市場預期聯準會將採取更為可預測但緩慢的貨幣寬鬆路徑，這為美元提供了穩定的支撐。澳元兌美元策略探討
我們還必須考慮澳元的主要外部驅動因素，這些因素的支撐作用已不如一年前。鐵礦石價格在2025年表現強勁後，近期因對中國房地產市場強勁程度的擔憂而回落至每噸115美元左右。中國最新的製造業採購經理人指數（PMI）數據也表明，經濟復甦仍在持續且不均衡，這將抑制對澳洲出口的需求。 有鑑於此，我們應考慮能夠從澳元/美元區間震盪中獲益或對沖潛在下行風險的策略。賣出價外看漲選擇權以收取選擇權費用可能是一種可行的策略，因為目前推動澳元大幅上漲的因素似乎有限。此外，買進看跌期權可以作為謹慎的對沖手段，以應對澳洲經濟數據可能出現的負面意外或中國經濟進一步放緩的風險。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
