聯準會的影響
交易員們正等待聯準會的利率決議，預計利率將維持在3.50%至3.75%之間。聯準會主席鮑威爾會後的演講可能會影響美元和黃金價格。鴿派的降息策略可能會降低持有黃金的機會成本，進而提振金價。 在動盪時期，黃金至關重要，它可以對沖通膨和貨幣貶值風險。各國央行是黃金的主要買家，2022年已增持1,136噸黃金以增強經濟穩定。中國、印度和土耳其等新興經濟體尤其增加黃金儲備。黃金價格通常與美元和美國國債走勢相反，在風險較高的市場遭遇拋售時，黃金價格往往會上漲。 地緣政治事件、經濟衰退和利率變動都會影響黃金價格。由於黃金以美元計價（XAU/USD），美元走弱通常會推高金價。鑑於聯準會將於本週三公佈利率決議，我們應該做好應對黃金市場短期波動的準備。儘管市場預期利率將維持在3.50%-3.75%的區間，但鮑威爾主席任何鷹派言論都可能暫時提振美元，從而創造買入機會。 這意味著投資者應在利率宣布前後進行部位佈局，以應對短期價格波動。貿易戰威脅再升溫，加拿大商品可能面臨高達100%的關稅，對黃金構成重要的利多因素。我們在2018-2019年的貿易爭端中也看到了類似的動態，當時隨著不確定性的加劇，黃金價格上漲超過20%。這一歷史先例表明，如果未來幾週緊張局勢升級，投資者可以利用長期看漲期權來把握潛在的上漲機會。央行需求
圍繞著川普總統人選的不確定性，為黃金價格增添了另一層支撐。如果任命立場較為鴿派的候選人，則意味著低利率將持續更長時間，從而降低持有這種無收益金屬的機會成本。在最終決定出爐之前，這種不確定性可能會抑制市場需求。 我們不應忽視各國央行持續的需求，這為金價提供了強而有力的支撐。回顧近期歷史，各國央行在2023年和2024年均增加了超過1,000噸的黃金儲備，延續了2022年創紀錄的成長速度。全球主要機構的持續買入限制了金價出現劇烈且持續拋售的可能性。 目前金價接近5,050美元，且面臨多重催化劑，選擇權市場的隱含波動率可能較高。這使得直接購買選擇權成本高昂，但也顯示市場預期金價將大幅波動。交易者可以考慮一些策略，利用關鍵新聞事件後預期的金價波動獲利。 持續通膨的整體經濟情勢也支持持有黃金。歷史上，黃金在物價上漲時期一直是一種可靠的避險工具，例如上世紀70年代的大牛市。如今，美國國債已超過40兆美元，人們對貨幣貶值的擔憂普遍存在，這進一步推高了避險需求。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
