市場洞察 
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澳幣(AUD)受到預期國內因素的支撐，市場預期澳洲儲備銀行(RBA)將在2026年前升息。澳儲行預計2月3日開始收緊貨幣政策，市場目前估計此舉的可能性為60%。
紐西蘭的經濟復甦
此外，紐西蘭的經濟復甦可能在未來幾個月為紐西蘭元（NZD）帶來上漲機會。經濟學家預測，澳洲儲備銀行（RBA）和紐西蘭儲備銀行（RBNZ）都將在2026年升息。雖然紐西蘭的升息時間可能會稍晚，但在11月7日大選前的支持性財政政策將增強其經濟復甦動能。
澳洲儲備銀行將於2月3日召開會議，我們認為國內因素將支撐澳幣。目前市場預期澳儲行此次會議升息的可能性約為60%。如果澳儲行決定收緊貨幣政策，澳元仍有進一步走強的空間。這種升息預期並非毫無根據，因為上周公布的2025年第四季通膨數據顯示，消費者物價指數（CPI）仍維持在3.7%的高位，遠高於澳儲行的目標區間。
澳儲行已明確表示，控制通膨是其首要任務。2025年12月的勞動力報告也證實了經濟的強勁勢頭，該報告顯示失業率穩定在3.9%的低點。
交易策略
對交易者而言，這為會議召開前的交易創造了明顯的良機。我們認為，買入2月3日公告發布後到期的澳元/美元短期看漲期權，是押注鷹派立場的明智之舉。此策略既能參與潛在的上漲行情，又能將最大損失限制在已支付的選擇權費之內。然後，由於升息預期尚未完全反映在市場價格中，澳儲行維持利率不變的決定可能導致澳幣大幅反轉走弱。
鑑於這種二元風險，買入看漲期權和看跌期權的多頭跨式期權策略可能有效。這將使交易者能夠在央行公告發布後，從澳元的大幅波動中獲利。回顧2022年和2023年的上一輪主要緊縮週期，我們經常觀察到，在升息預期尚未確定的情況下，澳元會在利率決議公佈前的幾天出現上漲。
這種歷史模式表明，在未來一周建立多頭部位可能是有利的。這項先例也強化了利率驅動型強勢的潛在可能性。同時，紐西蘭的經濟數據也顯示出復甦勢頭強勁的跡象，這可能為紐西蘭元在今年稍後帶來上漲空間。我們注意到，2025年第四季的零售銷售數據顯示，在經歷了一段疲軟期後出現了令人意外的反彈。
儘管紐西蘭儲備銀行預計升息時間晚於澳洲儲備銀行，但這種潛在的成長勢頭對紐西蘭元來說是一個積極的信號。
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