市場洞察 
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美元走勢
受聯準會決議預期影響，美元跌至四個月低點。在財政部可能採取行動後，美元/日圓跌至數週低點，而隨著美元拋售加劇，英鎊兌美元攀升至1.3600。由於避險資產需求旺盛，黃金價格逼近5,000美元大關。 瑞銀集團計劃向部分瑞士客戶提供比特幣和以太坊投資服務。在即將召開的會議上，市場預期聯準會將在三次降息後暫停降息，而加拿大央行則可能維持利率不變。地緣政治緊張局勢可能會影響決策，這與川普可能提名聯準會主席人選的情況不謀而合。 受關稅政策變動和ETF資金外流的影響，比特幣價格跌破9萬美元，跌幅達5%，市場波動加劇。同時，市場仍在密切關注2026年各地區最佳經紀商選擇的最新動態。黃金和貨幣市場
鑑於我們在2025年第四季目睹的美元暴跌，未來幾週的焦點在於趨勢是否已經結束。美元的下跌，在人們猜測日本可能幹預貨幣政策以及聯準會暫停升息的推動下，將黃金等資產的價格推至接近5,000美元大關。 波動性如今成為主要的交易標的，因為市場正在判斷2025年末的上漲勢頭是會延續還是會急劇逆轉。對於黃金交易者而言，金價飆升至接近5,000美元是美元暴跌的直接結果。歷史上，黃金與美元指數（DXY）呈現強烈的負相關關係，而這種關係在2025年底被進一步放大。 由於隱含波動率仍然很高，使用選擇權來定義風險，例如買入看漲期權價差，是一種謹慎的做法，既可以保持對潛在上漲收益的敞口，又可以在美元觸底反彈時限制損失。歐元兌美元突破1.1800關卡以及英鎊兌美元逼近1.3600的爆炸性走勢，在年底前造成了交易的異常擁擠。 我們看到歐元期貨的投機性淨多頭部位接近2023年以來的最高水平，這預示著價格可能出現反彈。交易者應考慮使用領式選擇權來保護現有的多頭頭寸，以因應美元市場情緒的突然轉變。回顧2025年底，芝加哥期權交易所波動率指數（VIX）及其貨幣對均飆升，反映了市場的不確定性。 選擇權市場中這些高企的溢價為那些預期價格將繼續劇烈波動或趨於平穩的交易者提供了機會。如果市場進入盤整期，透過鐵鷹式選擇權等策略賣出波動率可能會獲利。我們不應忽視零星疲軟的跡象，例如去年11月哥倫比亞零售銷售數據低於預期。 儘管主要貨幣大幅上漲，但這些數據提醒我們，美元疲軟推動的「風險偏好」情緒並未惠及所有市場。這表明，在交易新興市場貨幣對兌美元時，應保持謹慎。目前一切都取決於聯準會的前瞻性指引，尤其是在其去年底暫停降息之後。 12月公佈的美國通膨數據堅挺在3.4%，顯示聯準會可能沒有像市場預期的那樣採取鴿派立場。任何暗示其不打算進一步降息的跡象，都可能引發自2025年底以來主導市場的反美元交易的劇烈逆轉。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
