市場洞察 
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澳幣走強，主要受就業數據改善以及市場預期澳洲儲備銀行（RBA）將收緊貨幣政策的影響。澳洲12月新增就業6.52萬個，失業率降至4.1%。美元匯率維持穩定，此前有消息傳出川普總統將不會對歐洲國家加徵關稅。目前美元指數在98.80附近波動，市場參與者正等待GDP和PCE數據公佈。
中國的經濟影響力
中國人民銀行維持貸款市場報價利率（LPR）不變，一年期和五年期LPR分別為3.00%和3.50%。鑑於中澳兩國重要的貿易關係，中國經濟的變化可能會影響澳元。中國12月份工業生產年增5.2%，零售銷售年增0.9%。澳洲TD-MI通膨指數顯示，12月年增3.5%，高於12月的3.2%。
澳元兌美元匯率目前在0.6790附近交易，並正在測試0.6800的阻力位。澳幣兌主要貨幣走強，尤其是兌日圓。影響澳幣走勢的因素包括澳洲儲備銀行的利率決策、鐵礦石價格和貿易收支。我們看到，澳元走強是基於強勁的國內經濟訊號。
2025年12月發布的強勁就業報告顯示新增就業人數6.52萬個，這進一步印證了我們對澳洲儲備銀行將持續維持鷹派立場的看法。因此，短期內大幅降息的可能性極低。
貨幣政策與通貨膨脹
回顧2025年底，通膨仍持續，季CPI數據為4.1%，遠高於澳洲儲備銀行（RBA）的目標。RBA已連續數次會議將現金利率維持在4.35%不變，顯示其明確將通膨率回落至2-3%的區間。因此，我們預計貨幣政策目前將繼續支撐澳元。
另一方面，聯準會似乎至少在年中之前都將維持利率不變。最新的核心PCE通膨數據顯示，年增率放緩至2.9%，對聯準會來說固然令人鼓舞，但尚未達到2%的目標。這印證了市場將首次降息預期推遲至6月或7月聯邦公開市場委員會（FOMC）會議的判斷。
中國經濟情勢喜憂參半，這給澳元帶來了一絲謹慎。儘管工業生產表現強勁，但2025年12月疲軟的零售銷售數據顯示國內需求疲軟。我們也必須關注鐵礦石價格，在經歷一輪強勁上漲後，近期已跌破每噸130美元，可能對澳元造成不利影響。
鑑於澳幣/美元貨幣對正逼近0.6800的關鍵心理阻力位，且相對強弱指數（RSI）接近超買區域，直接做多有風險。交易者可以考慮買進買權，以在限制下行風險的同時，取得進一步的上漲收益。牛市看漲選擇權價差策略也是一種有效策略，可以降低初始成本，並在價格逐步移動到0.6900水準的過程中獲利。
隨著重要的美國GDP和PCE通膨數據即將公佈，我們預期市場波動性可能會飆升。在這種情況下，做多跨式選擇權策略可能較為合適，該策略可以從價格的大幅波動中獲利。無論結果如何，這種策略都能讓交易者從市場對新數據的反應中獲益。
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