市場洞察 
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中國人民銀行將美元兌人民幣參考匯率設定為7.0019，較先前的7.0014略為調高。澳洲12月失業率降至4.1%，低於預期的4.4%。受美元走勢影響，歐元兌美元一度跌破1.1700。
儘管先前連續兩日上漲，但由於市場關注焦點轉向美國勞動市場和GDP數據，歐元兌美元最終回落至該區域。英鎊兌美元穩定在1.3400上方，市場建議在公佈美國宏觀經濟數據前保持謹慎。
受關稅威脅的影響，金價一度觸及4,888美元的高點，隨後回落至4,800美元以下。週三市場反彈，股票、債券和加密貨幣均出現上漲。門羅幣價格持續下跌，跌破500美元，較上週800美元的高點下跌了38%。
紐西蘭經濟展望：數據顯示，紐西蘭2025年12月的電子卡零售額年減0.5%，與先前1.6%的成長形成鮮明對比。這顯示消費者需求顯著降溫，對經濟而言是一個重大警訊。
這種疲軟態勢預示著紐西蘭元（NZD）在未來幾週將面臨下行壓力。消費支出的下降也令紐西蘭儲備銀行（RBNZ）的政策前景更加複雜。此前，紐西蘭儲備銀行為應對通膨（通膨率一度接近7.3%），在2024年之前進行了一系列激進的升息，而此次數據無疑為其政策轉向提供了強有力的理由。
市場定價現在應該更多地考慮今年稍後降息的可能性，而不是再次升息。有鑑於此，買入NZD/USD的看跌期權是押注潛在下跌的直接策略。這既能從紐元下跌中獲利，又能將最大風險限制在支付的選擇費範圍內。
關注澳元/紐元跌破2025年底附近0.5800水準的近期低點，這是一個關鍵的技術訊號。與上月澳洲強勁的經濟數據形成鮮明對比也至關重要。
去年，澳洲失業率持續下降，2025年12月達到4.1%，這使得澳洲儲備銀行的經濟前景保持相對鷹派。這種背離支撐了做多澳元/紐元的策略，可以透過期貨或選擇權來實現，以利用紐西蘭經濟的相對疲軟。
值得注意的是，在2025年12月，受美國關稅放鬆消息的影響，紐元曾短暫走強，顯示其對全球風險情緒較為敏感。這意味著交易者也應考慮那些能夠從波動性增加中獲益的策略，尤其是在美國重要數據發布之前。
鑑於紐西蘭國內基本面疲軟，任何全球避險事件都可能加劇紐元的下行壓力。
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