市場洞察 
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美國關稅與通貨膨脹
美國總統川普威脅要對八個歐盟國家加徵關稅，原因是格陵蘭島爭端，這促使歐盟大使們準備採取報復措施。同時，澳洲12月份的通膨率年增至3.5%。澳洲儲備銀行密切關注這些變化，在物價上漲壓力下，市場對收緊貨幣政策的預期日益增強。 受格陵蘭島局勢的影響，美元指數走弱，在99.00附近交易。報告顯示，美國首次申請失業救濟人數意外下降，顯示裁員規模有限。核心通膨維持穩定，但勞動市場和通膨數據暗示聯準會降息可能會推遲，預測已修正為年中降息。中國2025年第四季GDP季增1.2%，超乎預期，進一步鞏固了中國經濟對澳幣走勢的影響。 隨著澳元走強，利率和經濟指標仍然是關鍵驅動因素，尤其是鐵礦石等出口以及貿易平衡狀況。澳元/美元貨幣對顯示出上漲勢頭，目前交投於關鍵技術位上方。澳元兌走弱的美元走強，我們預計這一趨勢將在短期內持續。這種分化源於市場預期澳洲儲備銀行（RBA）將採取鷹派立場，而聯準會則可能在今年稍後降息。這種根本性的差異為澳元提供了上漲機會。 回顧2025年底的數據，我們發現澳洲通膨正在升溫，澳洲儲備銀行一位官員上週稱之為“持續的挑戰”，這進一步印證了我們此前的觀點，即澳儲行降息速度不會很快。這與美國形成鮮明對比，美國核心通膨率在2025年12月維持在2.6%的四年低點。這些截然不同的通膨路徑是澳元兌美元上漲勢頭的主要驅動因素。地緣政治緊張局勢與技術分析
圍繞美國和格陵蘭島的地緣政治緊張局勢給美元帶來了顯著壓力。對歐洲盟友加徵關稅的威脅仍未解決，這削弱了近期消費者信心指數，密西根大學上週五公佈的調查顯示，消費者信心指數跌至69.5。 交易者應注意，任何局勢升級都可能導致美元指數（DXY）跌破99.00的支撐位，從而為做空美元兌一籃子貨幣提供機會。這種不確定性增加了隱含波動率，使得澳元兌美元選擇權的買入成本更高，但潛在收益也可能更大。我們可以考慮買入看漲期權，以在控制風險的同時從澳元/美元的上漲中獲利。 或者，對於那些認為地緣政治局勢將會穩定的投資者來說，可以考慮透過賣出跨式選擇權等策略來賣出波動率，儘管這種策略風險更高。中國經濟的強勁表現為澳元提供了強勁的支撐，上周公布的強勁的2025年第四季GDP和工業生產數據也證實了這一點。 受此影響，澳洲主要出口商品鐵礦石價格走強，目前交易價格接近每噸135美元，這是自2023年底以來的最高水準。只要中國需求保持強勁，就能為澳幣提供堅實的支撐。未來幾週，我們應利用關鍵技術指標來管理部位。 澳幣兌美元匯率目前穩守在0.6700附近的九日均線上方，預計將進一步上漲至2024年10月的高點0.6766。若跌破0.6646的50日均線，則表示這輪上漲動能正在減弱，我們應重新評估部位。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
