市場洞察 
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美國關稅及市場影響
美國總統川普宣布對八個歐洲國家加徵關稅，以回應這些國家反對美國吞併格陵蘭島的呼聲，此舉加劇了市場波動。歐盟已做好應對這些關稅的準備，使經濟情勢更加複雜。在澳大利亞，TD-MI通膨指數顯示12月份年增3.5%，顯示澳洲儲備銀行可能考慮收緊貨幣政策。 同時，儘管借貸成本高企，美國勞動市場仍保持強勁，失業救濟申請人數有所下降。在中國，工業生產年增5.2%，預估2025年第四季GDP年增4.5%，貿易關係對澳幣匯率產生影響。澳元匯率維持在九日指數移動平均線之上，顯示澳元兌美元短期內將繼續保持上漲勢頭。 澳元的走勢與全球經濟指標相符，包括鐵礦石等主要出口商品以及中國經濟的影響。鑑於當前局勢，美格陵蘭島摩擦的加劇為貿易提供了明顯的機會。受地緣政治不確定性影響，美元走弱，而澳元則因強勁的國內通膨數據而走強。這種分化預示著澳元/美元短期內可能會繼續上漲。 我們應考慮買入澳元/美元看漲期權，行使價接近當前水平，目標價位為2024年10月的高點0.6766。此策略使我們能夠從預期上漲中獲利，同時將下行風險限制在支付的選擇權費範圍內。這一點尤其重要，因為美歐緊張局勢的突然緩和可能導致匯率急劇逆轉。波動率和期權策略
地緣政治局勢的緊張加劇推高了貨幣波動率指標，與2024年市場動盪期間VIX指數的飆升相呼應。在這種環境下，風險可控的選擇權策略比直接持有期貨部位更具吸引力。我們預計，只要關稅威脅持續存在，隱含波動率就會維持在高位。 從基本面來看，強勁的大宗商品價格也支撐著澳元。鐵礦石價格保持堅挺，近期交易價格高於每噸135美元，根據以往週期經驗，這一價格水準為澳元提供了堅實的支撐。此外，市場普遍預期澳儲行2月升息的可能性為22%，這些因素共同構成了澳幣走強的強力支撐。 中國近期公佈的經濟數據為澳洲經濟提供了有利但喜憂參半的背景。強於預期的工業生產和GDP數據表明，澳洲出口需求仍然強勁。然而，零售銷售數據不如預期，提醒我們自2023年疫情後經濟復甦達到頂峰以來，中國國內消費一直面臨挑戰。 這項前景的主要風險在於美歐之間突然達成外交協議，將引發美元大幅反彈。因此，任何澳元/美元多頭部位都應設定明確的獲利目標，並謹慎管理。需要關注的關鍵事件是2月1日的關稅截止日期以及先前任何官方聲明。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
