市場洞察 
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技術分析
技術面來看，美元/日圓正在158.00附近進行盤整測試，過去兩個月在154.40至157.90之間波動。20日均線位於157.33，支撐著持續的上升趨勢，而相對強弱指數（RSI）在62，顯示上漲動能依然強勁。如果價格維持在20日均線上方，則上漲趨勢可能延續，回檔時可能獲得支撐。 美元是美國的官方貨幣，參與全球超過88%的外匯交易，2022年每日平均交易量達6.6兆美元。聯準會的貨幣政策以及量化寬鬆或緊縮等非常規措施，會透過改變經濟中的信貸流動，對美元價值產生重大影響。這些決策旨在控制通膨和支持就業水平，從而影響美元的全球地位。 美元/日圓目前在158.35附近交易，這一水準令我們高度警惕日本當局可能採取的干預措施。官員們已明確表示，他們已準備好應對日圓過度貶值。我們先前也曾目睹過這種情況，尤其是在2024年，當時當局動用超過9兆日圓來捍衛日圓匯率在155-160附近，因此這些口頭警告極具可信度。 同時，市場普遍預期聯準會將在本月即將召開的會議上維持利率不變。2025年底的數據顯示，核心通膨率持續維持在2.7%，12月份勞動市場新增就業19.5萬個，使得聯準會幾乎沒有理由考慮降息。美日政策的這種分歧仍然是支撐美元走強的主要因素。風險管理策略
從技術面來看，只要價格維持在157.33附近的關鍵支撐位上方，上升趨勢就依然有效。此水平代表20日移動平均線，也是先前盤整的突破點。如果日線收盤價跌破該水平，則表示更深層的回檔即將開始。 對於衍生性商品交易者而言，強勁的潛在趨勢與即將發生的劇烈反轉風險之間的這種張力，造成了高波動性環境。這意味著選擇權定價很可能反映出這種不確定性，因此，能夠從價格大幅波動中獲利的策略頗具吸引力。 交易者應考慮買入跨式選擇權或勒式選擇權，以從價格的大幅波動中獲利，無論價格方向為何。持有美元/日圓期貨多頭頭寸的交易者應考慮買入看跌期權，以對沖因幹預而導致的突然下跌風險。這些看跌期權可以起到保險的作用，如果日本官員兌現其警告，則可以保護利潤或限制損失。這是在未來幾週內管理明顯且迫在眉睫的下行風險的一種謹慎方式。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
