市場洞察 
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黃金和加密貨幣市場趨勢
由於美元走強和美國公債殖利率上升，黃金價格出現回調，目前維持在每盎司4,600美元上方。加密貨幣市場方面，比特幣仍高於其100日均線，以太幣在近期上漲後出現小幅回檔。外匯和金融市場正在經歷重心轉移，部分投資者轉向亞洲市場尋求多元化收益。同時，歐洲的金融牌照數量也在增加，Ripple正在尋求在盧森堡開展業務的許可。 2025年11月，美國進口物價指數遠超預期，顯示通膨可能持續存在。這項消息立即提振了美元兌歐元和英鎊等主要貨幣的匯率。市場對此的反應是，市場預期聯準會可能需要在更長時間內維持高利率。截至本週，這種通膨壓力似乎仍在持續，這使得情況更加複雜。最新的2025年12月消費者物價指數（CPI）數據顯示，年增3.4%，再次高於分析師的預期。同時，就業報告也出乎意料地強勁，新增就業人數達21.6萬個，顯示美國經濟仍保持著強勁的成長動能。降息與市場策略
這給市場帶來了衝突，因為市場一直預期最早從3月開始就會有降息。鑑於這種不確定性，我們認為交易者應該考慮利用選擇權來交易由此產生的波動，尤其是在利率期貨領域。強勁的經濟數據與市場對降息的預期之間的差異，為諸如聯邦基金期貨跨式期權或勒式期權等策略提供了絕佳機會。 對於貨幣交易者而言，美元自去年11月以來的強勢可能還有進一步的延續。由於美國通膨持續，與那些經濟成長放緩跡象更為明顯的經濟體的貨幣相比，美元仍然具有吸引力。我們認為，歐元兌美元等貨幣對的選擇權交易具有潛在價值，例如可以買入看跌期權，押注其進一步跌破先前提到的1.1600水平。 黃金等大宗商品的前景也與這些利率預期直接相關。美元走強以及降息延遲的可能性，對無收益資產構成不利影響。我們認為，在市場消化這些相互矛盾的經濟數據之際，交易者可以利用黃金期貨的買權價差，從可能出現的區間震盪或價格上限波動中獲利。 在股票市場，持續的利率不確定性可能會對2025年引領市場的巨型股構成壓力。這支持了將資金分散投資於其他市場並考慮採取保護性策略的觀點。交易者可以考慮買入科技股為主的指數的看跌期權，或使用VIX期貨來對沖未來幾週市場波動性可能出現的飆升。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
