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美國經濟數據喜憂參半
美國公佈的經濟數據喜憂參半，生產者物價指數和強勁的零售銷售數據持續承壓美元/日圓。費城聯邦儲備銀行主席安娜·保爾森暗示今年可能降息，並預計到2026年通膨將趨於緩和。近期美國經濟數據包括初請失業金人數和紐約州製造業指數。 貨幣概覽顯示，美元兌加幣走強，而兌其他貨幣的變動幅度較小。熱力學圖顯示，主要貨幣之間的動態變化各不相同，影響著它們彼此之間的市場地位。鑑於日本當局發出的強烈警告，我們預計美元/日圓的波動性將顯著增加。在159.00附近進行的口頭幹預表明，160.00仍然是政策制定者的底線。這並非空談，而是造成了該貨幣對突然大幅下跌的實質風險。 我們在2024年4月和5月就見識過類似的套路，當時日圓兌美元匯率跌破160，日本財務省隨即出手幹預。當時的官方數據顯示，日本動用了創紀錄的9.79兆日圓來支撐日圓，導緻美元兌日圓匯率立即暴跌。鑑於目前介入的風險極高，我們應該同樣嚴肅地對待當前的警告。應對日圓波動的策略措施
對此，交易者應考慮買入美元/日圓看跌期權，以防範或從日元突然下跌中獲利。買入行權價在157或155附近的看跌期權，可以採取風險可控的策略，在官方採取行動導致日圓暴跌數倍的情況下獲利。隱含波動率可能上升，因此在成本增加之前儘早建倉可能更有利。 對於持有美元/日圓多頭部位的交易者而言，現在是實施對沖策略的鍵時刻。使用選擇權組合來控制部位或直接買入保護性賣權，可以保護收益免受突然逆轉的影響。日圓疲軟的基本面可能持續，但目前正受到官方採取行動這項可信威脅的直接挑戰。 儘管聯準會暗示今年將降息兩次，但降息時機仍不明朗，利率差仍嚴重有利於美元。這種潛在的基本面壓力意味著任何由幹預措施推動的日圓走強都可能是暫時的。因此，我們可能會看到，那些認為政策分歧最終會佔上風的交易者，會在日圓大幅下跌時積極買進。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
