貨幣市場趨勢
在外匯市場，澳幣/美元在嘗試突破0.6725後回落至0.6700。同時，受美國大選猜測和刺激政策討論的影響，日圓跌至2024年7月以來的最低水準。投資人密切關注即將公佈的美國CPI數據，預計該數據將顯示12月通膨保持穩定。因此，市場預期聯準會在下次會議上不會調整利率。
關於2026年交易經紀商的分析和預測重點介紹了交易者的各種選擇，包括點差、槓桿以及不同貨幣和商品（例如黃金）交易的適用性等因素。所提供的資訊強調了交易市場固有的風險和不確定性。建議讀者在做出任何財務決策之前進行充分的研究。同時，也強調了註冊專業人士提供的個人化建議的重要性。
美元與大宗商品市場
近期公佈的商業樂觀數據顯示市場趨於穩定，但我們真正的關注點在於即將發布的美國CPI通膨報告。目前市場預期聯準會在下次會議上不會降息，這一立場早在2025年12月就已重申。我們正在密切關注核心CPI數據是否符合3.1%的普遍預期，這將持續給聯準會施加壓力，迫使其維持利率不變。
鑑於通膨數據存在不確定性，我們認為波動性本身蘊藏著機會。標普500指數選擇權的隱含波動率在數據公佈前不斷攀升，VIX指數逼近18。類似SPY ETF的長跨式選擇權策略可能有效，因為一旦CPI數據公佈，無論價格大幅波動，該策略都能從中獲利。
我們看到的最明顯的趨勢是日圓持續走弱，目前日圓匯率已跌至2024年年中以來的最低點。日本政府可能推出更多刺激措施的傳聞助推了這波行情，我們目前正測試自日本央行2025年大規模幹預措施實施以來的最高水準。
我們應考慮使用美元/日圓看漲期權來獲取上漲收益，同時在趨勢反轉時限制下行風險。在通膨數據公佈前，美元兌其他主要貨幣仍強勢。本週歐元和澳元均有所走軟，澳元兌美元未能守住0.6725上方。
買入歐元兌美元等貨幣對的看跌期權，可以提供一種風險可控的策略，以應對可能推高美元的意外高通膨數據。受強勢美元的影響，黃金價格承壓，目前交易價格低於每盎司4,600美元。
儘管過去兩年的長期通膨環境支撐了金價高位，但眼下的風險在於聯準會可能對CPI數據採取鷹派立場。我們可以利用賣權策略，例如賣出價外看漲選擇權，來掌握潛在的短期價格停滯或回檔機會。
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