市場洞察 
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歐元兌美元匯率結束了連續七天的下跌趨勢，在1.1676附近交易，上漲0.36%，美元面臨拋售壓力。此前，美國司法部就一項翻新項目向聯準會主席鮑威爾發出傳票，引發市場對美元走強的擔憂。對聯準會獨立性的擔憂影響了美元的強勢，並導致其他主要貨幣出現波動。
技術指標顯示，歐元兌美元匯率趨於穩定，但缺乏強勁的上漲動能，尤其是在1.1700的心理關口。若突破1.1700，該貨幣對或將向1.1730邁進，甚至可能上探至1.1800。然而，若未能守住1.1650上方，則可能將市場注意力重新引向1.1600和1.1550的支撐位。動量指標也印證了該貨幣對走勢的不確定性。
移動平均收斂/發散指標 (MACD) 和相對強弱指數 (RSI) 顯示方向性動能有限，RSI 徘徊在 47 附近。歐元是組成歐元區的20個歐盟國家的官方貨幣。它佔所有外匯交易的31%，僅次於美元，歐元/美元貨幣對是全球交易量最大的貨幣對。
歐洲中央銀行負責該地區的貨幣政策。我們看到歐元兌美元出現了穩定的早期跡象，但下跌動能尚未完全消失。這讓我們想起2025年的情況，當時由於聯準會面臨政治壓力導致美元走弱，歐元兌美元結束了連續七天的下跌。那次事件表明，市場情緒會如何迅速地根據非經濟新聞而轉變。
截至2026年1月12日，市場驅動因素不再是政治衝擊，而是基本面經濟數據。最新數據顯示，歐元區通膨率維持在頑固的2.8%，而美國最新CPI數據為3.1%，令各國央行持續面臨壓力。這一細微的差異引發了關於歐洲央行和聯準會哪家銀行將率先降息的爭論。
去年的一些關鍵技術位，例如1.1700的阻力位，目前已難以觸及，因為該貨幣對的交易區間遠低於去年同期水準。我們正密切關注1.0950，將其視為任何反彈嘗試的重要阻力位，而1.0780附近則存在強勁支撐。MACD等指標顯示動能減弱，顯示市場正在等待新的催化劑出現後才會採取決定性行動。
對於著眼於未來幾週的交易者而言，這種不確定性和區間震蕩的局面使得選擇權策略頗具吸引力。如果該貨幣對持續在當前的支撐位和阻力位之間波動，那麼透過鐵鷹式選擇權策略賣出虛值看跌選擇權和買權或許是一種獲利方式。該策略受益於橫盤整理和時間推移。
反之，2025年歐元區波動性突然飆漲的慘痛教訓也敲響了警鐘。預期歐元區目前窄幅震盪區間可能出現突破的交易者，例如在即將召開的歐洲央行會議之後，可以考慮買入跨式選擇權。這樣一來，即使價格大幅波動，也能從中獲利，而無需預測政策決定的具體結果。
根據美國商品期貨交易委員會（CFTC）的最新報告，我們也觀察到市場部位發生了顯著變化。過去一個月，歐元淨多頭部位減少了近1.5萬份合約，這是自2025年第三季以來的最大降幅。這表明大型投機者正在減少其多頭押注，為任何短期上漲行情增添了一層謹慎。
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