市場洞察 
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Builders FirstSource（股票代碼：BLDR，紐約證券交易所上市）根據艾略特波浪理論呈現看漲前景。該股經歷了一波強勁的脈衝式上漲，達到第一浪（I）的峰值，隨後進入回檔階段。此次回調形成了一個WXY形態，並可能在藍色方框支撐區域內結束於第二浪（II）。在第二浪（II）期間，價格測試了118.91附近的關鍵斐波那契水平以及更深的66.76水平。
這些水準提供了重要的支撐，穩定了市場。右側標籤支援看漲方向，如果價格保持在支撐位上方，則該結構仍然有效。企穩之後，BLDR開始走高，顯示新一輪上漲週期的第一浪（(1)）的開始。隨著第二浪（II）的可能完成，預計第三浪（III）將推動強勁的脈衝式上漲。
從歷史資料來看，第三浪是艾略特波浪結構中最長、最強勁的浪，通常會突破前期高點。在強勁的上漲動能和積極的周期性調整的推動下，這一階段可能挑戰近期高點，並衝擊歷史新高。長期看漲趨勢促使我們不建議賣出該股票。只要結構維持在失效水準之上，且上漲序列得以維持，市場前景依然樂觀。
Builders FirstSource 的技術結構表明，持續的調整階段（第二浪）現已結束。我們認為該股已在 2025 年期間形成的支撐區域內築起重要底部。這意味著未來幾週和幾個月內，股價上漲的阻力最小路徑已明確轉向上行。
基本面的增強也強化了這個看漲前景。回顧過去，2025 年的房地產市場放緩（抵押貸款利率達到峰值）似乎正在逆轉，最新的 2025 年 12 月房屋開工報告顯示，房屋開工量增長了 4.2%，超出分析師預期。這一經濟利好因素支持了該股新一波上漲浪潮即將開始的觀點。
對衍生性商品交易者而言，這顯示現在是建倉等待上漲動能的好時機。我們正考慮買進2026年3月和4月到期的平值或略虛值買權，以掌握第三浪的初始上漲動能。使用牛市看漲選擇權價差策略也是降低入場成本並控制風險的有效方法。
另一種策略是在任何小幅回檔時賣出現金擔保看跌期權或牛市看跌期權價差策略。第二浪的短暫回檔可能會推高隱含波動率，從而為賣方創造更具吸引力的選擇權溢價。我們認為2025年第四季的低點（約165美元）是一個強勁的支撐位，可以考慮做空。
從歷史資料來看，艾略特波浪理論中的第三浪最為強勁，其漲幅往往超過第一浪。從2022年低點到2024年高點的上漲行情為我們提供了衡量下一波上漲行情潛力的參考。因此，我們認為，如果對該股票投資不足或試圖做空，就等於逆勢而行，無法掌握強勁的上漲趨勢。
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