市場洞察 
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美元兌日圓走勢強勁，但仍處於超買區域，因此今日不太可能觸及158.90。美元大幅上漲，一度觸及158.18的高點，顯示其上漲動能持續。任何回調都可能在157.40上方進行，157.75附近存在一定的支撐。
未來一到三週，預測顯示美元將繼續攀升，此前美元已突破了先前的阻力位。需要關注的目標仍然是去年的高點，接近158.90。只要美元維持在157.00上方，前景依然樂觀，因為該水準構成強支撐。
在其他市場動態方面，受地緣政治緊張局勢和對聯準會自主權的擔憂推動，白銀和黃金價格大幅上漲。黃金價格創下每盎司約4,620美元的歷史新高。同時，門羅幣也創下新高，受益於市場對注重隱私的加密貨幣日益增長的興趣。
在司法部對傑羅姆鮑威爾展開調查之際，比特幣價格穩定在9萬美元上方，而以太坊則在3,000美元至3,300美元之間徘徊，受到零售需求下降的限制。我們看到強勁的上漲動能正推動美元兌日圓走高。
回顧2025年1月初的分析，美元兌日圓突然突破157.50關口，預示著明顯的上漲趨勢。因此，衍生性商品交易者應考慮從持續上漲中獲利的策略，並將接近158.90的數十年高點作為主要目標。
要更理解這一趨勢，需要從過去一年貨幣政策的分歧角度來檢視。2025年全年，日本央行堅定地維持-0.1%的負利率政策，而該國核心通膨率平均僅為1.9%，未能持續達到央行的目標。
日圓與美國之間巨大的利率差使得借入日圓購買美元（經典的套利交易）持續有利可圖，從而確保了日圓的持續疲軟。值得注意的是，去年由於圍繞聯準會的政治動盪，美元兌大多數貨幣普遍走弱，美元/日圓匯率的上漲凸顯了日圓的極度脆弱性。
這表明選擇權波動性將加劇，因此交易者可以考慮在157.00的強支撐位下方賣出價外看跌選擇權以收取權利金。日圓向158.90的衝擊具有歷史意義，與1990年的高點遙相呼應，並引發了2022-2024年期間的干預擔憂。
鑑於去年市場動盪導致金價飆升至4,600美元以上，任何對該貨幣對的多頭部位都應進行對沖。一種潛在的對沖策略是做多那些受益於美國不確定性的資產，例如黃金或其他主要貨幣。
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