英鎊兌美元匯率反彈至1.3465附近，此前曾觸及1.3390的低點。此前，由於聯準會對傑羅姆·鮑威爾展開調查，美元大幅下跌。目前，美元指數下跌0.3%，接近98.80。美國司法部已發出傳票，調查鮑威爾2025年6月在參議院的證詞以及他的財務記錄。鮑威爾辯稱，這些指控是出於政治動機，因為他正因利率決策而受到唐納德·川普總統的批評。這種情況可能會影響聯準會的獨立性和美元的強勢。
對英國經濟的影響
在英國，即將公佈的就業數據和薪資成長預計將對英鎊走勢產生影響。由於社保繳款增加，英國企業在招募方面仍保持謹慎。美國12月失業率降至4.4%，但就業成長數據低於預期。定於週二公佈的美國通膨數據預計將影響聯準會未來的利率決策。
英鎊目前在1.3465附近交易，保持上漲趨勢。同時，20日均線位於1.3438。1.3496的阻力位預示著當前上漲趨勢可能延續。針對聯準會主席的刑事指控造成了巨大的不確定性，這是影響衍生性商品定價的關鍵因素。我們看到貨幣波動性飆升，衡量七國集團貨幣波動率的CVIX指數在昨日交易中躍升至9.5的12個月高點。
未來幾週，交易者應考慮買入選擇權，以從美元預期的大幅波動中獲利。
市場選擇與策略
對聯準會獨立性的直接挑戰對美元而言是一個重大的看跌訊號，因為政治幹預貨幣政策會削弱投資者信心。我們自1970年代以來就未曾見過如此高的政治壓力，而70年代正是導致高通膨和美元走弱的時期。因此，押注美元進一步走弱似乎是明智之舉，尤其是在對沖瑞士法郎等避險貨幣時。
在選擇權市場，我們已經看到對沖美元貶值的需求顯著增加。美元指數的1個月25delta風險反轉指標已轉為負值，顯示從美元下跌中獲利的看跌期權現在比看漲期權更貴。交易者應考慮買入追蹤美元的ETF的虛值看跌期權或英鎊/美元等貨幣對的看漲期權。
就英鎊而言，該貨幣目前表現出技術性強勢，但即將公佈的英國就業數據是一個風險因素。買入行使價高於關鍵阻力位1.3500的英鎊兌美元看漲期權，不失為一種在限制下行風險的同時獲取上漲收益的明智之舉。如果英國勞動力市場數據（該數據顯示2025年需求疲軟）令市場失望，此策略可以保護交易者。
明天，市場將密切關注美國消費者物價指數 (CPI) 數據，預計該指數將維持在2.7%不變。如果通膨率高於預期，聯準會將面臨極為艱難的處境：一方面是控制價格的職責，另一方面是放鬆政策的政治壓力。這種矛盾可能會加劇市場波動，因此在數據公佈前，美元跨式選擇權或勒式選擇權策略將更具吸引力。
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