市場洞察 
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受澳洲CPI數據下滑的影響，澳元/日圓在亞洲交易時段跌破105.50，一度接近105.40。澳洲11月CPI年增3.4%，低於10月的3.8%，也低於先前預期的3.7%。11月CPI與前一日持平，此前公佈的CPI為0%。疲軟的通膨數據降低了市場對澳洲儲備銀行在2026年初升息的預期。
日本央行未來利率決策的不確定性可能會影響日圓匯率，大多數預測認為日本央行將在2026年年中之前採取行動。日本財務大臣表示，可能採取措施應對日圓的極端波動。預計週四公佈的澳洲貿易收支數據仍然是市場關注的焦點。貿易收支、中國經濟表現和鐵礦石價格對澳元估值至關重要。
澳洲儲備銀行透過旨在維持2-3%通膨目標的利率政策來影響澳幣匯率。鐵礦石價格和中國經濟狀況對需求至關重要，由於二者之間的經濟聯繫，澳元的強勢也因此受到影響。澳洲2025年11月的通膨數據低於預期，年化通膨率降至3.4%。這立即推動澳幣/日圓匯率跌破105.50，打破了近期的上升趨勢。
通膨降溫使得澳洲儲備銀行更難找到再次升息的理由。我們可以看到，市場對澳儲行2026年2月升息的預期幾乎已經消失。回顧2025年底，貨幣市場曾預期升息的可能性至少為30%，但這項新數據徹底改變了市場預期。
澳儲行現在更有可能維持利率不變，這將削弱澳元的關鍵支撐。另一方面，日本央行下一步行動的不確定性也是一個關鍵因素。儘管許多人預計日本央行將在今年年中左右升息，但2025年日圓持續疲軟的局面可能會迫使日本央行提前採取行動。
日本任何出人意料的鷹派舉動都將顯著提振日元，並加速澳元/日圓匯率的下跌。外部因素也未能為澳元提供多少支撐。中國經濟復甦仍不穩定，近期公佈的2025年12月製造業採購經理人指數（PMI）數據顯示略有萎縮，將對澳洲的出口需求構成壓力。
此外，鐵礦石價格已從2025年超過每噸140美元的高點回落，目前接近125美元。鑑於央行政策的這種分歧，我們應該考慮在未來幾週內利用澳元/日圓匯率下跌獲利的策略。買入澳幣/日圓看跌選擇權可以讓我們鎖定匯率下跌，同時在日本央行保持被動的情況下限制潛在損失。
賣出澳元/日圓期貨合約是一種更直接的方法，但這需要謹慎管理風險，以應對日本官員任何突然的口頭幹預。
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