市場洞察 
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美國商品期貨交易委員會（CFTC）報告稱，非商業性石油淨持倉量從6.49萬桶增加至64.6萬桶。這一顯著增長表明市場對石油持倉的情緒發生了明顯轉變。美元指數在98.00附近徘徊，美委緊張局勢有所緩和。
同時，由於澳洲儲備銀行的鷹派立場，澳幣走強。受美國製造業數據令人失望的影響，紐西蘭元兌美元小幅走高，接近0.5800。歐元兌美元在1.1735區域上方積蓄上漲動力，美元/加幣則在1.3750附近保持穩定，受到油價的影響。
由於聯準會可能降息，黃金有望進一步上漲。Sui幣在看漲指標的推動下延續漲勢，目標阻力位在2.34美元。瑞波幣價格已突破2.13美元，受惠於ETF資金流入及衍生性商品需求。儘管地緣政治緊張局勢持續，瑞波幣的上漲反映出加密貨幣市場對風險資產的持續興趣。
淨多頭原油部位從6.49萬手激增至64.6萬手，這是大型投機者發出的極其強烈的看漲信號。這表明，精明的投資者普遍押注油價將在近期大幅上漲。目前WTI原油交易價格超過每桶95美元，這種部位顯示市場認為油價還有很大的上漲空間，尤其是在歐佩克+將減產期限延長至第二季之後。
鑑於這種強勁的市場情緒，我們應該考慮建立或增持原油衍生性商品的多頭部位。買入WTI或布蘭特原油期貨的買權可能是利用預期上漲空間並控制風險的有效方法。對於風險承受能力較高的投資人而言，直接交易期貨合約可以提供更大的槓桿效應，從而更好地掌握這一明確趨勢。
美元走軟也支撐了這個前景，美元指數(DXY)正努力守住98.00的關口。回顧過去，這較2024年初受聯準會降息預期影響而達到的104水準大幅下跌。由於2025年12月的通膨率低於預期，僅2.8%，市場目前普遍預期聯準會將在3月前降息。因此，我們應該尋找做空美元兌其他主要貨幣的機會。
歐元兌美元匯率已突破1.1735關口，並已累積動能，顯示反美元趨勢將延續。賣出美元看跌期權或買入歐元看漲期權可能是把握這一動能的明智策略。加幣也值得密切關注，因為它深受油價影響。儘管加幣近期在1.3750附近保持穩定，但石油市場龐大的多頭部位顯示加幣可能大幅走強。我們預計美元/加元匯率在未來幾週將出現下跌。
最後，我們必須銘記2025年全年動盪的市場環境。即將到來的關鍵風險因素是最高法院即將就總統關稅權力作出的裁決，該裁決可能為市場帶來巨大的波動。在此背景下，能夠從價格波動（而不僅僅是價格方向）中獲利的選擇策略，成為任何交易計劃中極具吸引力的組成部分。
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