市場洞察 
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2026年初，美元指數（DXY）走高，儘管委內瑞拉軍事幹預仍在持續，但仍保持上漲勢頭。自去年11月以來，DXY成功守住了2.5%的跌幅，多頭正將目標鎖定在98.80的關鍵阻力位附近。
美元指數技術展望
近期美國經濟數據，包括積極的成屋銷售和初請失業金人數報告，減輕了聯準會進一步降息的壓力。市場參與者目前正密切關注即將公佈的關鍵美國經濟數據，例如周五的非農業就業數據，以從中尋找聯準會利率走向的線索。
技術分析顯示，美元指數（DXY）呈現正面趨勢，近期突破了下降趨勢線，目前位於98.72附近。MACD線和RSI等指標也強化了看漲前景，潛在目標位分別在99.30和99.55。直接支撐位在98.50，其他支撐位在98.12和97.90附近。
在外匯市場，美元表現強勢，尤其是兌瑞士法郎。貨幣熱力圖有助於展示主要貨幣之間的百分比變化，從而深入了解當前的市場動態。新年伊始，美元指數展現強勁的上漲動能。需要關注的關鍵阻力位是98.80，如果價格果斷突破該阻力位，則可能預示著上漲趨勢的反轉。如果未來幾天這項技術阻力位被突破，我們需要做好美元走強的準備。
對交易者的影響
市場對聯準會降息的擔憂有所緩解，尤其是在2025年底公佈強勁的經濟數據之後。例如，上周公布的首次申請失業救濟人數降至21.5萬人，創三個月新低，這進一步鞏固了聯準會在2025年12月會議上維持利率不變的決定。
本週五公佈的非農就業報告是決定美元下一步走勢的關鍵數據。鑑於美元可能出現突破，我們應該考慮買進追蹤美元走勢的工具（例如UUP ETF）的買權。選擇1月底或2月到期的合約，既能讓我們參與非農數據公佈後的潛在上漲行情中，又能明確界定我們的最大風險。
這種策略使我們能夠在美元突破98.80後獲利，而無需承擔做多期貨頭寸的無限風險。如果想要更精準地控制風險，美元期貨的買權價差策略可能是個有效的選擇。透過買入行使價略高於 98.80 阻力位的買權，同時賣出行使價較高的買權（例如 99.50），我們可以降低前期成本。
這種交易結構可以從美元溫和上漲中獲利，同時限制潛在的收益和損失。我們在聯準會2024年的激進升息週期中也看到了類似的模式，當時強於預期的就業數據持續引發美元大幅上漲。
歷史經驗表明，本週五強勁的就業報告很可能成為推動美元指數 (DXY) 朝 99.30 和 99.55 目標位邁進的催化劑。因此，根據以往的市場行為，我們應該將當前的市場格局視為一個潛在的高機率機會。
美元走強可能會繼續對其他主要貨幣對和大宗商品構成壓力。我們應該預期歐元兌美元將進一步下跌，該貨幣對目前已在1.1700關口附近苦苦掙扎。儘管金價仍維持在4,400美元上方，但聯準會鷹派預期的轉變可能會造成巨大的不利影響，並可能引發金價短期回調。
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