市場洞察 
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地緣政治緊張局勢的影響
受美國逮捕委內瑞拉總統馬杜羅後地緣政治風險上升的影響，澳幣兌美元匯率跌破0.6700。週一亞洲早盤，該貨幣對在0.6685附近徘徊，交易員將目光轉向即將公佈的中美兩國經濟數據。
美國總統川普證實了馬杜羅被捕的消息，並表示馬杜羅及其妻子將在美國接受審判。他還暗示，美國石油公司正準備投資委內瑞拉的原油生產，這可能透過增加供應和降低能源價格來提振全球經濟成長。
當前的地緣政治緊張局勢正推動避險資金流入美元，對澳元兌美元匯率造成負面影響。然而，澳洲儲備銀行潛在的升息可能會減輕澳幣的跌幅。澳儲行行長米歇爾·布洛克的聲明強調了對通膨的擔憂，並表示加息討論仍在繼續。
影響澳元走勢的關鍵因素包括澳儲行利率、鐵礦石價格、中國經濟狀況、澳洲的貿易平衡。利率上升和鐵礦石價格上漲支撐澳元，貿易順差和中國經濟改善也起到支撐作用。然而，儘管澳洲儲備銀行收緊貨幣政策可能提供支撐，但地緣政治風險上升仍對澳幣構成壓力。
隨著委內瑞拉總統馬杜羅近期被捕，我們看到避險資金湧入美元。這一地緣政治衝擊加劇了市場預期波動，使得那些能夠從高波動性中獲利的選擇策略更具吸引力。交易者或許可以考慮利用這些策略來掌握澳元/美元跌破關鍵0.6700關卡的不確定性。
市場緊張局勢和經濟數據
由於強勁的美國經濟持續支撐美元，澳元面臨顯著的下行壓力。美國2025年12月ISM製造業採購經理人指數(PMI)意外走高至54.2，進一步印證了美國經濟的韌性。
因此，買入澳元/美元的看跌期權或構建看跌期權價差策略，是押注澳元進一步走弱的合理選擇。然而，我們不能忽視澳元的潛在支撐，這些支撐可能有助於減緩澳元的下跌。
澳洲2025年第四季CPI數據高於預期，達到3.9%，這給了澳儲行(RBA)維持鷹派立場的壓力。近期公佈的中國財新12月製造業PMI為51.8，也顯示對澳洲出口的需求將保持強勁。
能源價格下跌，布蘭特原油價格目前接近每桶78美元，這是委內瑞拉局勢動盪的直接後果，略微緩解了全球通膨擔憂。相比之下，鐵礦石價格一直堅挺在每噸130美元以上，為澳元提供了堅實的支撐。
這種背離表明，儘管美元因風險情緒而走強，但澳元的基本商品支撐並未崩盤。鑑於這些相互矛盾的訊號，我們預計澳元兌美元將陷入拉鋸戰，未來幾週內可能出現區間震盪而非劇烈方向性突破。
這種環境非常適合利用時間衰減和可控風險獲利的策略，例如鐵鷹式選擇權組合。將此類策略的目標位設在0.6600和0.6800附近可能是一種謹慎的做法。
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