市場洞察 
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澳幣近期走強，兌美元上漲近0.5%，部分原因是市場情緒樂觀以及對澳洲儲備銀行（RBA）升息的預期。澳儲行一直關注通膨問題，總裁米歇爾·布洛克近期的言論暗示可能收緊貨幣政策。
10月份消費者通膨率加速至3.8%，高於9月份的3.6%和8月份的3.2%。即將公佈的通膨和薪資成長報告可能會進一步影響澳儲行的決策，並提振澳元。
相比之下，聯準會仍處於寬鬆週期之中。儘管近期美國經濟數據表現積極，但領導階層的更迭可能會影響未來的貨幣政策。美國標普全球製造業採購經理人指數（PMI）預計將顯示商業活動略有下降，顯示經濟成長溫和。
同時，由於日本和中國市場因新年假期休市，交易量較低。中央銀行的主要職責是透過調整政策利率來維持物價穩定，從而控制通膨或通貨緊縮。利率變動會影響銀行貸款和儲蓄利率，進而影響經濟。
各國央行既有“鷹派”，也有“鴿派”，他們主張不同的貨幣政策。央行行長或總裁領導政策討論並傳達決策。澳元兌美元匯率呈現顯著強勢，主要受兩國央行政策明顯分歧的影響。我們看到澳洲儲備銀行暗示將升息以抑制通膨，而聯準會預計將繼續其寬鬆週期。
這種政策分歧為未來幾週做多澳元提供了強有力的理由。布洛克行長近期的鷹派言論讓我們想起了2022年和2023年澳洲央行激進的升息週期，當時澳儲行迅速將現金利率上調了400多個基點。
鑑於澳洲消費者通膨率在2025年10月加速至3.8%，下周公布的11月通膨報告若再次出現強勁數據，很可能促使澳儲行採取行動。
交易者應考慮買進澳元/美元看漲選擇權，以掌握數據公佈後澳元/美元可能出現的上漲行情。另一方面，由於聯準會持續降息，美元似乎面臨風險。即使經濟數據相當穩健，例如每週初請失業金人數穩定在21萬左右的低位，但要求進一步降息的政治壓力仍在增加。
預計聯準會主席鮑威爾將於5月卸任，由一位立場更為鴿派的領導人接任，這進一步強化了美元走弱的論調。對我們而言，主要因素是兩家央行政策分歧的擴大，這推動澳元/美元匯率突破了關鍵的0.6700關口。
即將公佈的澳洲通膨報告是近期最重要的催化劑。高於預期的數據可能會進一步推動這輪上漲行情。
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