市場洞察 
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美元疲軟
受聯準會政策變動預期和地緣政治緊張局勢的影響，美元指數走弱，交投於98.20附近。經濟數據顯示，美國經濟第三季年化成長率預估為3.2%，低於第二季的3.8%。貴金屬作為避險資產價格上漲。聯準會成員討論貨幣政策，多數成員建議維持利率不變。 芝加哥商品交易所（CME）的FedWatch工具顯示，聯準會1月會議不調整利率的可能性高達80%。消費者信心減弱，密西根大學消費者信心指數跌至52.9。澳洲12月份通膨預期升至4.7%，與澳洲儲備銀行（RBA）的預期一致。 技術分析顯示，澳元/美元正向0.6700附近的三個月高點邁進，阻力位和支撐位都已確定。經濟數據，尤其是年化國內生產毛額（GDP），將影響市場情緒。後續階段將揭示影響美元市場反應的最終數據。 鑑於澳洲儲備銀行和聯準會發出截然不同的訊號，我們認為澳元有明顯的上漲機會。澳儲行對持續通膨的擔憂日益加劇，甚至討論了2026年可能升息的可能性。這與聯準會暗示暫停或進一步寬鬆貨幣政策形成鮮明對比，為澳元/美元貨幣對創造了基本面的利好。交易策略
交易者應考慮買進澳幣/美元買權，目標行使價在0.6700附近，到期日為2026年初。以芝加哥選擇權交易所外匯波動率指數（Cboe FX Volatility Index）等指標衡量的貨幣波動率已接近2024年以來的低點，使得選擇權購買成本相對較低。 此策略既能把握潛在的上漲機會，又能控制風險，尤其是在流動性較低的假期到來之前。今日公佈的美國第三季GDP數據至關重要，市場普遍預期為3.2%，較前一季的3.8%顯著放緩。如果實際數據等於或低於此預期，將進一步強化美國經濟降溫的預期，可能導緻美元走弱，並推高澳元兌美元匯率。 這一增速放緩延續了自2023年和2024年強勁增長期以來我們所觀察到的趨勢。我們也密切關注澳洲利率期貨，目前該期貨顯示，澳儲行在2026年2月前升息的可能性僅27%。鑑於澳儲行近期會議紀要的鷹派基調，這個機率似乎較低。 交易員可以透過做多這些期貨來押注市場重新定價，認為市場很快就必須考慮央行更激進的政策。美國消費者信心指數同時下滑，而一年期通膨預期升至4.2%，這給聯準會帶來了棘手的滯脹局面。 我們還記得2023年和2024年持續的通膨鬥爭，這使得即使成長數據強勁，聯準會也很難發出令人信服的鷹派訊號。這種潛在的動態應該會限制美元的任何上漲空間。 澳幣/美元貨幣對正接近0.6685附近的阻力位，突破該水準可能會引發進一步的上漲動能。為了利用美元整體疲軟的行情，交易者還可以考慮買入美元指數（DXY）的看跌期權。這可以起到對沖作用，使交易者能夠從美元兌一籃子貨幣（而不僅僅是澳元）的下跌中獲利。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
