市場洞察 
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10月份，美國非農業就業人數較上月減少10.5萬人，上月為11.9萬人。報告指出，11月份非農業就業人數隨後增加了6.4萬人。
失業率和零售銷售額
11月美國失業率為4.6%。此外，10月美國零售銷售額基本持平，為7,326億美元，低於市場預期。
貨幣方面，美元兌日圓匯率下跌，日圓走強，部分原因是受疲軟的美國就業數據影響。歐元兌美元匯率升至三個月高點，達到1.1800，受益於美元整體走軟。
英鎊兌美元匯率升至兩個月高位，交易價格高於1.3430，受英國積極的採購經理人指數（PMI）數據提振。黃金價格上漲至每盎司4,300美元以上，受美元再度走軟和疲軟的經濟數據提振。
幣安幣（BNB，原名幣安幣）因鏈上指標疲軟而下跌至855美元左右。這反映出零售活動的增加影響了市場情緒。本文所提供的資訊涉及固有風險，個人在做出任何決定前應進行充分的研究。本文內容僅供參考，不應視為買賣建議。
美國經濟降溫
我們看到美國經濟降溫的跡象十分明顯，10月10.5萬個工作崗位的流失是一個重要的警訊。最新的12月PMI數據證實了這一放緩趨勢，製造業和服務業的成長動能均減弱。
11月僅新增6.4萬個工作崗位，疲軟的反彈也難以改變美元的負面前景。美元正遭受全面重創，這種疲軟態勢預計將持續到2026年初。
回顧過去，市場情緒已從2024年激進升息的預期轉向2024年，而近期一系列疲軟的數據進一步鞏固了市場對聯準會將維持利率不變甚至考慮降息的預期。
這解釋了為什麼我們看到歐元/美元等貨幣對測試接近1.1800的數月高點。這種環境非常適合那些能夠從美元貶值和市場波動加劇中獲利的策略。
我們應該考慮買入英鎊/美元和歐元/美元等貨幣對的看漲期權，以在風險有限的情況下利用其上漲勢頭獲利。
鑑於失業率已攀升至4.6%，達到2022年初以來的最高水平，透過波動率衍生品押注市場持續波動也可能有利可圖。此外，日圓兌美元走強也為我們提供了一個獨特的投資機會。
這一走勢受雙重因素驅動：美元整體疲軟，以及市場對日本央行可能考慮收緊貨幣政策的猜測日益增加。因此，透過期貨做空美元/日圓或買入看跌期權成為頗具吸引力的交易策略。
在經濟不確定和美元走弱的時期，黃金仍然是主要的避險資產。金價在每盎司4300美元附近盤整，反映了這種避險情緒，這一水平遠高於我們在2023年和2024年看到的2000-2400美元區間。
使用黃金期貨或黃金ETF買權等衍生性商品，可以槓桿化地參與這一持續趨勢。
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